(Mise à jour des prix pour l'après-midi en Asie) par Wayne Cole
Les actions asiatiques ont prouvé leur résilience lundi et les prix du pétrole ont de nouveau augmenté alors que le conflit (link entre Israël et l'Iran (link ne montrait aucun signe d'apaisement, ajoutant l'incertitude géopolitique aux problèmes économiques mondiaux au cours d'une semaine remplie de réunions de banques centrales.
L'escalade s'est produite au moment même où les dirigeants du Groupe des Sept (link se réunissaient au Canada, les tarifs douaniers du président américain Donald Trump mettant déjà à rude épreuve les relations entre les deux pays.
Pourtant, aucun signe de panique ne s'est manifesté parmi les investisseurs (link, les marchés des devises étant restés calmes et les contrats à terme sur les actions de Wall Street s'étant raffermis après une baisse précoce.
Le pétrole a ajouté 1 % à la hausse de 13 % de la semaine dernière, dans un élan inflationniste qui, s'il se maintient, devrait rendre la Réserve fédérale (link encore moins susceptible de réduire les taux d'intérêt lors de sa réunion de mercredi.
Les contrats à terme ne laissent entrevoir pratiquement aucune possibilité de réduction dans la fourchette de taux de 4,25 % à 4,5 %, et peu de chances non plus d'un changement en juillet. Les marchés seront particulièrement sensibles à tout changement dans la trajectoire des taux de la Fed.
"Le Comité publiera une nouvelle série de prévisions économiques, et nous nous attendons à ce que les 'points' de prévision des taux d'intérêt, qui indiquaient la dernière fois une attente médiane de deux réductions cette année, ne prévoient plus qu'une seule réduction cette année", a déclaré Michael Feroli, responsable de l'économie américaine chez JPMorgan.
Les marchés parient toujours sur deux assouplissements d'ici décembre, une première mesure en septembre étant considérée comme la plus probable. 0#USDIRPR
Les données sur les ventes au détail américaines de mardi constitueront également un obstacle, car un recul des ventes d'automobiles pourrait faire baisser le chiffre principal, même si les ventes de base sont en hausse. Un jour férié sur le marché jeudi signifie que les chiffres hebdomadaires des demandes d'emploi sont publiés mercredi.
Pour l'instant, les investisseurs attendent les développements et l'indice MSCI le plus large des actions de l'Asie-Pacifique en dehors du Japon .MIAPJ0000PUS a légèrement augmenté de 0,3%.
Le Nikkei japonais .N225 a progressé de 1,2% et les actions sud-coréennes .KS11 ont gagné 1,3%.
Les blue chips chinois .CSi300 ont gagné 0,1%, les ventes au détail (link ayant augmenté de 6,4% en mai, dépassant largement les prévisions, tandis que la production industrielle était conforme aux attentes.
Les contrats à terme du S&P 500 ESc1 ont augmenté de 0,2% et ceux du Nasdaq NQc1 ont gagné 0,3%, se remettant d'une baisse précoce.
EXPOSÉ AU PÉTROLE
Les marchés européens ont été plus influencés par la dépendance de la région aux importations de pétrole et les contrats à terme EUROSTOXX 50 STXEc1 ont glissé de 0,2%, tandis que les contrats à terme DAX FDXc1 ont perdu 0,3%. Les contrats à terme sur le FTSE FFIc1 ont peu varié.
Les rendements des bons du Trésor à 10 ans US10YT=TWEB ont augmenté de 2 points de base à 4,43%, montrant peu de signes de demande de valeurs refuges.
Sur le marché des devises, le dollar est resté stable face au yen japonais à 144,17 JPY=EBS , tandis que l'euro n'a guère varié à 1,1545 EUR=EBS . La flambée des prix du pétrole est négative pour le yen et l'euro à la marge, car le Japon et l'UE sont de grands importateurs d'énergie, tandis que les États-Unis en sont des exportateurs.
Les devises des exportateurs de pétrole que sont la Norvège et le Canada en ont profité, la couronne norvégienne NOK=D3 atteignant son plus haut niveau depuis le début de l'année 2023.
"Nous devrions nous attendre à ce que les économies ayant une balance commerciale énergétique positive voient leurs devises bénéficier du choc sur les prix du pétrole", ont noté les analystes de Deutsche Bank.
"Il est notable que le dollar soit dans cette catégorie, soulignant comment les États-Unis sont passés d'un importateur net d'énergie à un exportateur net ces dernières années."
Les banques centrales de Norvège et de Suède se réunissent cette semaine, la seconde étant susceptible de réduire ses taux.
La Banque nationale suisse (link se réunit jeudi et est considérée comme certaine de réduire ses taux d'au moins un quart de point pour les ramener à zéro, avec une certaine possibilité de les rendre négatifs étant donné la force du franc suisse. 0#CHFIRPR
La Banque du Japon tient une réunion de politique générale mardi et on s'attend à ce qu'elle maintienne ses taux à 0,5 %, tout en laissant ouverte la possibilité d'un resserrement plus tard dans l'année.
Il y a également des spéculations sur le fait qu'elle pourrait envisager de ralentir la réduction de ses avoirs en obligations d'État (link à partir de l'année fiscale prochaine.
Sur les marchés des matières premières, l'or a bénéficié d'une modeste offre de refuge en raison des tensions au Moyen-Orient et s'est maintenu à 3 430 dollars l'once XAU= . GOL/
Les prix du pétrole ont été soutenus par les craintes que le conflit israélo-iranien ne s'étende et ne perturbe les exportations de la région, en particulier à travers le détroit d'Ormuz, d'une importance vitale. O/R
Le Brent LCOc1 a gagné 72 cents à 74,95 dollars le baril, tandis que le brut américain CLc1 a augmenté de 84 cents à 73,82 dollars le baril.
((Traduction automatisée par Reuters à l'aide de l'apprentissage automatique et de l'IA générative, veuillez vous référer à l'avertissement suivant: https://bit.ly/rtrsauto))
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