Le président du distributeur Sears fait une offre pour le sauver

information fournie par Reuters •29/12/2018 à 14:30

    par Mike Spector, Harry Brumpton et Jessica DiNapoli
    NEW YORK/PORTO RICO, 29 décembre (Reuters) - Le président du
groupe de distribution américain en faillite Sears Holdings
 SHLDQ.PK  a présenté une offre de reprise de 4,4 milliards de
dollars (3,8 milliards d'euros), a annoncé vendredi soir un
porte-parole.
    L'offre de rachat du milliardaire Eddie Lampert s'appuie sur
un financement de 1,3 milliard de dollars provenant de trois
banques, a précisé un porte-parole de son fonds spéculatif ESL
Investments.
    Cela permettrait de préserver environ 425 magasins que Sears
n'a pas encore fermés et de sécuriser près de 50.000 emplois sur
68.000. 
    En pratique, c'est un fonds lié à ESL, Transform Holdco, qui
présente l'offre, a déclaré le porte-parole.
    Selon des personnes au fait du dossier, le financement vient
de deux banques de Sears, Bank of America  BAC.N  et Citigroup
 C.N , ainsi que de la Banque Royale du Canada  RY.TO . 
    Ensemble, ces banques ont accepté d'octroyer un crédit de
950 millions de dollars gagé sur des actifs et un crédit
revolving de 350 millions de dollars.
    Une partie de l'offre d'Eddie Lampert repose sur une dette
de Sears de 1,8 milliard de dollars détenue par ESL et que le
fonds prévoit d'annuler, indique-t-on. 
    L'offre comprend aussi un financement de 400 millions de
dollars de prêteurs non bancaires, ajoute-t-on.
    
    Créé il y a 125 ans, Sears a déposé son bilan le 15 octobre.
Son plan de restructuration prévoit la cession de ente de 500
magasins et de filiales dont Kenmore, DieHard ainsi que la
filiale des livraisons à domicile. 
    L'offre d'Eddie Lampert présentée via ESL propose de
racheter l'ensemble de la société. Les seules autres offres
reçues par Sears émanent de prétendants intéressés par des
parties du groupe et de liquidateurs.
    Après avoir été innovant à sa création dans les années 1880,
Sears a peu à peu perdu du terrain au profit de ses concurrents
tel que Wal-Mart  WMT.N  ou Target  TGT.N .
    Eddie Lampert, qui, à travers ESL, est le principal
actionnaire et créancier de Sears, a créé Sears Holdings en 2005
en faisant l'acquisition du groupe Sears, Roebuck et en le
fusionnant avec la chaîne de discount Kmart, qu'il avait
également reprise.
    Eddie Lampert avait promis de ramener Sears à son heure de
gloire quand elle était propriétaire de la Sears Tower à
Chicago, qui était alors le bâtiment le plus haut du monde,
d'une station de radio et d'une compagnie d'assurances. 
    Mais la société a cessé de dégager des bénéfices en 2011 et
a progressivement commencé à vendre des actifs, tels que sa
légendaire marque Craftsman et bon nombre de ses propriétés.
    Sears Holdings affichait un actif de 6,9 milliards de
dollars d'actifs et un passif de 11,3 milliards de dollars dans
les documents déposés au tribunal des faillites.
    Le plus gros distributeur américain de jouets, Toys 'R' Us,
a déposé son bilan en 2017 avant d'être contraint à la
liquidation six mois plus tard, les créanciers n'ayant pas eu
confiance en son plan de redressement.

 (Danielle Rouquié pour le service français)