La FDIC américaine enquête sur les anciens administrateurs et dirigeants de la First Republic Bank

information fournie par Reuters •02/11/2023 à 00:21

(Ajoute un contexte sur les pénalités dans les paragraphes 20 à 25, JPMorgan pas de commentaire dans le paragraphe 14) par Douglas Gillison et Chris Prentice

La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) enquête sur des fautes potentielles commises par des cadres et des membres du conseil d'administration de la First Republic Bank FRCB.PK , ce qui laisse entrevoir de lourdes sanctions pour les anciens patrons de la banque en faillite.

"Nous pouvons confirmer qu'une enquête sur les administrateurs et dirigeants de First Republic est en cours", a déclaré un porte-parole à Reuters mercredi, faisant référence aux administrateurs et dirigeants de la banque. L'autorité de régulation n'a pas fourni d'autres détails.

Cette enquête, qui n'avait pas été signalée auparavant, est la troisième que la FDIC a ouverte sur les faillites bancaires du début de l'année, qui ont coûté environ 32 milliards de dollars au fonds d'assurance-dépôts du gouvernement fédéral.

Le président de la FDIC, Martin Gruenberg, a déclaré en mars que l'agence enquêtait également sur d'éventuelles fautes liées à l'effondrement de la Silicon Valley Bank (SVB) et de la Signature Bank SBNY.PK de New York. La FDIC n'a pas fourni de mises à jour sur ces enquêtes.

Les trois banques, qui, ensemble, détenaient plus de 500 milliards de dollars d'actifs, ont fait faillite à la suite de retraits massifs des déposants. Les régulateurs ont déclaré qu'elles avaient toutes fait preuve d'une mauvaise gestion des risques et qu'elles géraient des niveaux élevés de dépôts non assurés .

Comme dans le cas de SVB et de Signature Bank, la FDIC cherche à savoir si les dirigeants et les membres du conseil d'administration de First Republic ont enfreint les règles qui les obligent à agir au mieux des intérêts de la banque.

En vertu de la loi fédérale, la FDIC peut interdire à d'anciens administrateurs et dirigeants de travailler dans le secteur et imposer des amendes en cas de manquement à leur obligation fiduciaire et de pratiques dangereuses ou douteuses impliquant de la malhonnêteté ou un "mépris délibéré ou continu" pour le bien-être d'une banque.

L'ancien président-directeur général de First Republic, Michael Roffler, et l'ancien président exécutif, James Herbert, n'ont pas pu être joints dans l'immédiat pour un commentaire. Les avocats représentant les membres indépendants du conseil d'administration de la banque n'ont pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires.

M. Roffler a déclaré aux législateurs en mai que les régulateurs n'avaient jamais exprimé la moindre inquiétude quant à la stratégie, la liquidité ou la gestion de la banque et que celle-ci avait été "contaminée du jour au lendemain" par la panique des déposants de SVB et de Signature Bank.

Bien que la FDIC ait l'habitude d'enquêter sur les faillites bancaires et que cela ne soit pas nécessairement une indication d'actes répréhensibles, l'enquête ajoute à l'examen réglementaire de la direction des banques en faillite.

Selon une source au fait de l'enquête, le ministère américain de la justice et la Securities and Exchange Commission (SEC) examinent de près les transactions boursières et les déclarations faites par First Republic avant la faillite de la banque. Bloomberg avait déjà fait état de cette enquête.

Les autorités de régulation du Massachusetts enquêtent également sur les ventes d'actions effectuées par les initiés de First Republic, comme l'a précédemment rapporté Reuters . Des enquêteurs fédéraux étudient également l'effondrement de SVB, comme l'ont rapporté Reuters et d'autres sources .

Lors de témoignages devant le Congrès, d'anciens dirigeants de SVB et de Signature ont nié avoir commis des actes répréhensibles ou une mauvaise gestion de leurs banques.

PAS D'ACTION

Les implosions de SVB et de Signature Bank en mars ont déclenché une ruée sur les dépôts à First Republic. Malgré les efforts déployés pour stabiliser le banque en difficulté, celui-ci a fait faillite en mai et a été vendu à JPMorgan Chase & Co JPM.N . Il s'agit de la plus grande faillite bancaire depuis la crise financière mondiale de 2007-2009. Un porte-parole de JPMorgan s'est refusé à tout commentaire.

First Republic était particulièrement vulnérable parce qu'elle s'appuyait excessivement sur des dépôts non assurés, se développait rapidement avec des prêts et des financements concentrés de manière à accroître le risque, et n'avait pas planifié de manière adéquate la possibilité que la Réserve fédérale puisse augmenter fortement les taux d'intérêt, a déclaré la FDIC .

Dans un rapport de septembre, la FDIC a également souligné les décisions prises par le conseil d'administration de First Republic au cours du second semestre 2022, alors qu'il était confronté à de sérieux signaux d'alarme.

À deux reprises au moins, le conseil d'administration a décidé collectivement de ne prendre aucune mesure supplémentaire après avoir appris que l'un de ses modèles de risque était au rouge, ce qui a amené les superviseurs de la FDIC à s'inquiéter du "manque d'urgence" de la banque face au problème.

L'un des modèles prévoyait qu'une augmentation de 200 points de base des taux d'intérêt pourrait plus qu'anéantir les fonds propres de la banque.

Lorsque la Fed a relevé ses taux en 2022, First Republic a subi des pertes latentes croissantes dans son portefeuille de prêts, qui ont fini par dépasser le niveau de ses fonds propres, ce qui a sapé la confiance du public et contribué à la ruée fatale sur la banque, a déclaré la FDIC.

SANCTIONS

Par le passé, la FDIC a exigé des membres du conseil d'administration des banques en faillite qu'ils contribuent à renflouer le fonds d'assurance des dépôts en leur ordonnant de payer personnellement une restitution ou en utilisant les paiements de leur couverture d'assurance responsabilité, a déclaré Michael Krimminger, qui a été l'avocat général de la FDIC de 2011 à 2012.

Depuis 2008, la FDIC a récupéré plus de 4,4 milliards de dollars auprès des administrateurs et dirigeants de plus de 500 prêteurs en faillite, selon son site web.

"La sanction la plus sévère consiste à interdire à un individu de travailler pour une banque à l'avenir", a déclaré M. Krimminger, précisant que cette mesure était réservée aux "cas les plus graves"

Les enquêtes de la FDIC sur les faillites bancaires peuvent prendre des années.

Quatre ans après la faillite d'IndyMac en 2008, la FDIC a interdit à son ancien directeur général, Michael Perry, de travailler dans le secteur, l'accusant de négligence.

Dans le cadre d'un règlement , la FDIC, qui a subi une perte de près de 13 milliards de dollars à la suite de l'effondrement d'IndyMac, a perçu 11 millions de dollars au titre de l'assurance et 1 million de dollars sur les biens personnels de M. Perry. Les avocats de M. Perry ont déclaré qu'il avait "nié catégoriquement" les allégations.