L'unité de Southwest Gas, Centuri, fait des débuts remarqués sur le marché

information fournie par Reuters •18/04/2024 à 21:30

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(Mise à jour du cours de l'action au paragraphe 3; ajout des commentaires du directeur général aux paragraphes 4-6 et du contexte dans l'ensemble du document) par Manya Saini et David French

Les actions de Centuri Holdings

CTRI.N , la nouvelle unité de Southwest Gas Holdings SWX.N , ont bondi lors de leurs débuts sur le marché jeudi, dans un autre signe de la reprise de la demande pour les nouvelles actions.

Centuri, qui construit et entretient des réseaux énergétiques à travers les États-Unis et le Canada, a vendu 12,4 millions d'actions à 21 dollars l'unité, soit le haut de la fourchette commercialisée, mercredi, pour lever 260,4 millions de dollars dans le cadre de son premier appel public à l'épargne.

Les actions Centuri ont d'abord atteint 23,75 dollars, ce qui valorise la société à environ 2,06 milliards de dollars. À 15 h 15 (heure de l'Est), elles étaient en hausse de 11 %, à 23,31 dollars.

Troisième fournisseur de services d'utilité publique en Amérique du Nord, Centuri voit une demande importante pour ses activités à mesure que l'infrastructure électrique est modernisée et remplacée dans le cadre de la transition vers l' énergie propre , a déclaré le directeur général Bill Fehrman lors d'une interview.

"Alors que nous nous efforçons de moderniser le réseau électrique de ce pays et le réseau de pipelines, nous sommes particulièrement bien placés pour le faire", a déclaré M. Fehrman, qui a rejoint Centuri en janvier après avoir dirigé pendant cinq ans les activités de Berkshire Hathaway dans le domaine de l'énergie.

En tant qu'entreprise indépendante, Centuri peut saisir d'autres opportunités de croissance, y compris en dehors du secteur réglementé des services publics, a ajouté M. Fehrman.

Centuri a été créée après que Southwest Gas a subi ces dernières années des pressions de la part d'actionnaires activistes, dont Carl Icahn et Corvex Management, pour qu'elle réorganise ses activités.

Southwest Gas a commencé à évoquer la séparation de Centuri en 2022 et s'est efforcée de trouver la meilleure méthode pour y parvenir, ainsi que le bon moment. Elle détiendra initialement plus de 80 % de Centuri, mais devrait réduire sa participation au fil du temps.

Après un passage à vide de deux ans, les introductions en bourse aux États-Unis reviennent lentement en 2024, grâce à des paris plus fermes sur un atterrissage en douceur de l'économie et une reprise générale des marchés d'actions .

Le produit de l'introduction en bourse sera utilisé pour réduire la dette de Centuri. Lors de son introduction en bourse, Centuri a vendu environ 2,6 millions d'actions à Icahn pour lever 54,4 millions de dollars supplémentaires.

UBS Investment Bank, BofA Securities et J.P. Morgan ont été les principaux preneurs fermes de l'opération.