Haldex recommande l'OPA de 553 mlns de ZF Friedrichshafen

information fournie par Reuters •19/09/2016 à 15:24

 (Correction du montant de l'OPA de ZF Friedrichshafen) 
    STOCKHOLM/FRANCFORT, 19 septembre (Reuters) - Le spécialiste 
suédois des systèmes de freinage Haldex  HLDX.ST  s'est prononcé 
lundi en faveur de l'offre d'achat de ZF Friedrichshafen 
 ZFF.UL , d'un montant de 5,29 milliards de couronnes (553 
millions d'euros), au détriment de celle pourtant plus élevée 
d'un autre équipementier allemand, Knorr-Bremse  STELLG.UL . 
    Dans un communiqué, Haldex explique que son conseil 
d'administration a décidé à l'unanimité de recommander l'offre 
de ZF car sa réalisation pose moins de risques, ZF ayant d'ores 
et déjà reçu l'aval des autorités de la Concurrence alors que ce 
n'est pas le cas pour Knorr-Bremse. 
    Ce dernier, qui fabrique des systèmes de freinage pour les 
chemins de fer et véhicules commerciaux, a relevé la semaine 
dernière son offre à 125 couronnes par action tandis que ZF 
portait la sienne à 120 couronnes, soit des montants respectifs 
de 5,53 milliards et 5,29 milliards de couronnes.   
    Vers 10h35 GMT, l'action Haldex est stable à 127,50 
couronnes à la Bourse de Stockholm, après un pic à 128,25. Ce 
cours supérieur au prix des deux offres montre que certains 
investisseurs parient encore sur une surenchère. 
    "ZF a annoncé avoir reçu toutes les autorisations 
nécessaires, alors qu'il existe un risque très réel et matériel 
que l'offre de Knorr-Bremse ne puisse aboutir", a fait valoir le 
conseil d'administration de Haldex pour justifier son choix. 
    ZF, qui a racheté l'équipementier américain TRW en 2015 pour 
12,4 milliards de dollars, fabrique des transmissions et 
d'autres composants automobiles.  
    Un porte-parole de ZF a affirmé que la recommandation des 
administrateurs de Haldex montrait que son offre était 
"meilleure globalement et plus rapide à réaliser". 
    Les actionnaires du groupe suédois ont jusqu'au 3 octobre 
pour apporter leurs titres à l'équipementier allemand.  
    Knorr-Bremse a dit de son côté avoir pris note de l'annonce 
d'Haldex et s'en tenir a priori à son offre, qui doit être 
publiée le 26 septembre avec une période d'acceptation prévue 
pour courir jusqu'au 5 décembre.  
 
 (Johannes Hellstrom, Illona Wissenbach, Irene Preisinger et 
Ludwig Burger, Véronique Tison pour le service français)