EXCLUSIF-Deutsche Börse pourrait racheter FXall à Refinitiv pour $3,5 mds-sources

information fournie par Reuters •10/04/2019 à 21:02

    NEW YORK/FRANCFORT,10 avril (Reuters) - L'opérateur boursier
allemand Deutsche Börse  DB1Gn.DE  est en discussions avancées
avec Refinitiv en vue du rachat à ce dernier de la plate-forme
de transactions de change FXall pour environ 3,5 milliards de
dollars (3,1 milliards d'euros), a-t-on appris de plusieurs
sources proches du dossier mercredi. 
    L'opération permettrait à Deutsche Börse d'accroître la
diversification de ses activités tout en donnant à Refinitiv les
moyens de réduire la dette creusée lors de sa prise de contrôle
l'an dernier par un consortium emmené par Blackstone Group
 BX.N , un rachat par endettement (LBO) de 20 milliards de
dollars.
    Un accord pourrait être annoncé dès la semaine prochaine,
ont précisé les sources, qui ont requis l'anonymat.
    Deutsche Börse s'est refusé à tout commentaire et Refinitiv
n'a pas répondu dans l'immédiat à une demande de commentaire.
    FXall compte plus de 2.300 clients institutionnels qui
utilisent sa plate-forme pour échanger des devises, selon son
site internet. 
    Deutsche Börse, l'opérateur historique de la Bourse de
Francfort, cherche de nouvelles sources de revenus pour
compenser l'érosion de la rentabilité de ses activités
d'origine, conséquence de l'émergence de nouveaux opérateurs et
de l'essor des fonds passifs, qui répliquent les performances
des indices boursiers.
    Mardi, le groupe allemand a annoncé le rachat pour 850
millions de dollars du spécialiste des logiciels de gestion du
risque Axioma, qu'il prévoit de fusionner avec ses activités
d'indices pour créer une nouvelle société d'analyse. 
    Blackstone a racheté l'année dernière 55% de Refinitiv à
Thomson Reuters  TRI.TO , maison mère de Reuters News, qui
conserve 45% du capital.
    Refinitiv a assumé 13,5 milliards de dollars de dettes
souscrites lors du rachat selon Moody's Investors Service.  
    

 (David French à New York, Andreas Framke et Arno Schuetze à
Francfort; 
Marc Angrand pour le service français)