Est-il trop tard pour investir en crypto ?

information fournie par Café de la Bourse •23/01/2025 à 16:02

bitcoin (Crédits: Pexels - David McBee)

En 2024, les institutionnels ont pris la mesure de l'importance des crypto monnaies et ils se sont tournés en masse vers ces actifs de diversification, notamment grâce au lancement d'ETF sur les principales crypto monnaies : bitcoin et ethereum en tête, en janvier pour le BTC et en juillet pour l'ETH. En novembre 2024, Donald Trump a été élu à la présidence des États-Unis. Le milliardaire qui a pris les rênes du pays courant janvier ambitionne de faire des États-Unis la capitale mondiale des cryptos.

C'est dans ce contexte que le Bitcoin a dépassé le seuil technique et psychologique majeur des 100 000 dollars, entraînant dans son sillage toute la crypto sphère qui a débuté à l'automne 2024 un rallye haussier d'envergure. Est-il trop tard pour investir en crypto en 2025 ? Éléments de réponse.

Pourquoi les cryptos restent un actif de diversification à envisager ?

Les crypto-monnaies, après avoir été longtemps raillées, considérées comme infréquentables par un système monétaire et financier contre lequel elles ont été créées, ces actifs nés de l'opposition aux banques centrales et aux institutions financières ont finalement été adoubées par elles. Il s'agit désormais d'actifs de diversification, souvent considérés comme une valeur refuge au même titre que l'or, même Jerome Powell s'est risqué à la comparaison il y a peu. Les institutionnels et notamment les banques et les asset managers se sont tournés en 2024 vers ces actifs, notamment via les ETF lancés cette année sur les principales crypto-monnaies. Mais les crypto monnaies sont aussi de plus en plus souvent utilisés par les entreprises qui utilisent les crypto monnaies pour les avantages que leur apportent le recours à leur blockchain en termes de paiements, d'investissements, de finance décentralisée.

Les crypto monnaies poursuivent leur phase de normalisation avec un cadre réglementaire plus claire : notamment une réglementation renforcée en Europe avec MiCA tandis qu'aux États-Unis, c'est la dérégulation qui devrait s'imposer en 2025. Mais d'un côté de l'Atlantique comme de l'autre, des règles plus claires sont édictées ou en passe de l'être.

Enfin, les crypto-monnaies pourront aussi être envisagées cette année pour leur potentiel de croissance élevé avec des jetons qui peuvent afficher une performance sur un an de plusieurs milliers de pourcents, et même pour les plus matures d'entre elles de plusieurs dizaines de pourcents ou plusieurs centaines de pourcent. Si le Bitcoin fait beaucoup parler de lui, surtout après sa forte croissance de la fin de l'année, il est important de bien prendre en compte la diversité de l'écosystème crypto monnaies avec des grosses cryptos très répandues, très connues, avec un potentiel de croissance moindre (mais très élevé par rapport à des actifs classiques comme les actions par exemple), mais aussi les fameux stable coins adossés à des actifs comme l'or ou le dollar pour faire baisser la volatilité du portefeuille crypto et conserver ses plus-values crypto à l'abri des fluctuations sans sortir de l'éco système, les meme coins avec un potentiel de croissance très important, tout comme le risque immense qui les caractérise étant donné que leur valeur ne repose sur rien, ou encore les petites cryptos, très risquées et potentiellement très rémunératrices, basées sur toutes sortes de projets comme les NFT, le métavers, ou encore le finance décentralisée (DeFi). De nombreux projets émergents continuent d'attirer des investisseurs.

Quelles cryptos peut-on privilégier pour un investissement en 2025 ?

Le Bitcoin qui a dépassé les 105 000 dollars à la mi-décembre 2024 devra être considéré avec beaucoup de prudence car il se situe sur ses plus hauts et les perspectives techniques sont toujours difficiles à réaliser quand on navigue en zone de prix inconnues. Si l'ATH du Bitcoin sur ce cycle pourrait dépasser de beaucoup les 105 000 dollars, cela n'est pas non plus une certitude. La prudence est donc de mise même si le Bitcoin Rainbox Charts incite toujours à l'accumulation. L'Ether qui a affiché une progression de 45 % en 2024 pourra aussi être envisagée, surtout que les 3 premiers mois de l'année ont toujours réussi à la deuxième crypto monnaie. Notez aussi qu'ETH n'est pas revenu sur ses plus hauts depuis 2021, le retour vers l'ATH aura peut-être lieu en 2025.

En dehors des deux crypto-monnaies majeures, qui représentent près de 70 % du marché crypto, les Altcoins pourront être envisagés pour un investissement en crypto monnaies en 2025 pour bénéficier de la « Alt-season », c'est-à-dire le moment du cycle où les crypto moyennes et petites affichent leurs plus belles performances. Les Altcoins bénéficient en effet peut-être d'un potentiel de croissance sur ce cycle plus importants devant eux que BTC ou ETH qui ont déjà enregistré une belle croissance. Notez également que plus une crypto performe et représente une part significative du marché crypto, moins son potentiel de croissance est important et moins sa volatilité sera élevée. À l'inverse, plus une crypto a une petite capitalisation, plus son prix est volatil et plus sa croissance est potentiellement importante. Il existe encore des secteurs comme le gaming ou la finance décentralisée (DeFi) qui offrent des opportunités de croissance mais ces crypto monnaies seront plus risquées.

Comment investir en crypto en 2025 ?

Pour investir en crypto monnaies en 2025, il est essentiel de bien comprendre cet écosystème et de n'acheter que des actifs dont on comprend le business model. Même s'ils ne présentent parfois aucune utilité, tous les jetons ont un business model qui explique leur croissance et souvent même la période du cycle pendant lequel ils sont le plus susceptibles de croître. Ainsi, les cryptos majeures croissent en premier et entraînent avec elles l'ensemble des crypto monnaies. Les meme coins croissent quand le rallye haussier est à son paroxysme. Les petites cryptos répondant à une problématique précise et ayant une véritable utilité auront davantage tendance à croître au milieu du cycle. Et attention car la nature de la crypto définira aussi en partie son comportement à la fin du cycle. Si les shitcoins disparaissent, les meme coins les plus populaires entrent en sommeil à la fin du cycle pour un nouveau réveil au prochain cycle quand les petites cryptos avec une véritable utilité pourront elles à la fin du cycle consolider et afficher une baisse très mesurée.

Il sera donc aussi bien évidemment crucial de prendre en compte la volatilité des crypto monnaies pour ces investissements cryptos en 2025 et de n'investir que de l'argent dont on n'a pas besoin sur le court et moyen terme, en sachant que le risque de perte en capital est bien présent et très probable sur les crypto monnaies, notamment les plus petites qui pourraient tout simplement disparaître, ce qui signifie une perte totale de votre investissement sur la crypto en question.

L'évolution de la réglementation sera aussi une donnée majeure à prendre en compte en 2025. Si la donne ne devrait pas trop changer en 2025 en Europe, on connaît déjà la teneur de MiCA, aux États-Unis, un véritable bouleversement pourrait avoir lieu avec la nomination de Paul Atkins à la tête de la SEC par Donald Trump. Le nouveau président a choisi une personnalité pro-crypto pour diriger le gendarme des marchés américains, jusque-là très hostile aux cryptos.

Enfin, pour investir en succès sur les crypto monnaies en 2025 et réduire les risques, plusieurs solutions pourront être envisagées et notamment le DCA dynamique qui consiste à investir à intervalles réguliers sur le marché crypto une somme définie, qui variera à la hausse dès lors que le marché est inférieur à sa moyenne sur les derniers mois, et qui variera à la baisse dès lors que le marché est supérieur à sa moyenne sur les derniers mois. Ainsi, vous réduisez le risque d'entrer sur un plus haut tout en poursuivant vos investissements de long terme pour valoriser un capital dans la durée.

Il conviendra également pour réduire les risques de bien étudier les projets derrière chaque token dans lequel vous souhaitez investir : quel est le but du projet ? Comment rapporte-t-il de l'argent ? Qui sont les développeurs ? Comment sont-ils payés ? Qui sont les investisseurs ? Définissez aussi quel cours cible vous voulez atteindre et en combien de temps et définissez le seuil de perte au-delà duquel vous ne voulez pas allez et qui doit entraîner la revente de vos jetons.

Rappelons enfin que la diversification est de mise. Vous devrez en effet posséder un portefeuille crypto diversifié pour réduire le risque. Il peut être intéressant pour réduire (un peu) le risque de ne pas privilégier l'investissement en direct dans les cryptomonnaies et de privilégier des alternatives comme les ETF ou ETP crypto qui vous permettront d'investir dans un panier de crypto monnaies. Il pourra être possible aussi d'investir dans ses projets liés à la blockchain au travers d'actions de sociétés du secteur, mais aussi d'actions de sociétés fournissant des services nécessaires au fonctionnement des blockchain comme le Cloud par exemple.