(AOF) - Carrefour annonce aujourd'hui avoir relevé son offre visant l'acquisition de l'ensemble des actions en circulation de sa filiale Grupo Carrefour Brasil. Cette offre comprend 8,50 Reals brésiliens en numéraire par action de Carrefour Brésil contre 7,70 Reals précédemment et 1 action Carrefour pour 9,96 actions de Carrefour Brésil (contre 1 pour 11). Elle inclut aussi une combinaison des deux précédentes options, soit 4,25 Reas (contre 3,85) en numéraire par action de Carrefour Brésil plus 1 action Carrefour pour 19,92 actions (contre 22) de Carrefour Brésil.
L'assemblée générale initialement prévue le 7 avril est annulée, l'opération sera soumise à l'approbation d'une nouvelle assemblée générale qui sera convoquée dans les prochains jours.
Sous réserve de cette approbation, l'opération devrait toujours être finalisée avant la fin du deuxième trimestre 2025.
AOF - EN SAVOIR PLUS
=/ Points-clés /=
- Premier distributeur alimentaire européen et deuxième mondial, créé en 1959 ;
- Activité de 94,6 Mds€ concentrée sur trois grands marchés, France pour 47 % des ventes, le reste de l'Europe -Belgique, Espagne, Italie, Pologne, Roumanie- pour 26 % et l’Amérique latine -Brésil et Argentine-pour 27 % ;
- Ambition de devenir n° 1 mondial de la transition alimentaire par rééquilibrage de l’activité sur le Brésil, la France et l’Espagne, focus sur les produits frais et bio à des prix accessibles, marque propre à 40 % des revenus et accélération des formats de magasins ;
- Capital marqué par la présence renforcée de 3 actionnaires : la famille Moulin/Houzé, également propriétaire des Galeries Lafayette (18,33 % des actions et 20,48 % des droits de vote), Peninsula Europe (14,40 % et 14,11 %) et salariés (1,26 % et 1,78 %), Alexandre Bompart étant président-directeur général du conseil de 13 administrateurs ;
=/ Enjeux /=
- Agilité du modèle d’affaires :
- revue stratégique en cours du portefeuille d’activité,
- priorité aux gammes de marque Carrefour (37 % des ventes) ou de premier prix et à la baisse des coûts finançant les investissements en compétitivité,
- économies en fonds propres tirées de l’exploitation des actifs non commerciaux : retail media via la société commune Unlimitail avec Publicis et valorisation des actifs immobiliers (projets mixtes, location-gérance des hypers et supermarchés ou cessions à bail en France et, au Brésil, la 1 ère foncière d’Amérique du sud),
- en France : consolidation de la place de n° 1 via l’intégration de 23 magasins ex- Casino et celle de Match & Cora, désormais sous enseigne Carrefour qui gènérera 130 M€ de synergies d’ici 2027,
- au Brésil : intégration totale de Grupo BIG, désormais sous enseigne Carrefour, avec un objectif de 2 MdsBrl de synergies en 2025,
- en Espagne : intégration des 47 magasins SuperCor et Supeco,
- innovation « data-centric, digital first » : 2,8 Mds€ d’investissements dans les systèmes d’information, partenariats stratégiques pour la plateforme Carrefour Links, avec objectif 2026 de 40 % de clients multicanaux et 10 Mds€ de revenus dans l’ e-commerce ;
- Stratégie environnementale « Act for food » visant la neutralité carbone en 2050 :
- 2 étapes : repli de 50 % des émissions scoês 1 et 2 en 2030 vs 2019 et de 70 % en 2040,
- obligation aux 100 1 ers fournisseurs d’adopter une trajectoire 1,5 C d’ici 2026,
- 8 Mds€ de ventes dans les produits alimentaires durables dont 500 M€ d’origine végétale et 50 000 partenaires d’agriculture durable,
- offre aux clients français de produits « sans » (gluten, lactose, nitrite, alcool…) avec objectif de 1 Md€ de ventes en France,
- emprunts « verts » et actionnariat salarié de financement de projets RSE ;
- Bilan sain avec une dette nette de 3,8 Md€ et un autofinancement libre de 1,5 Md€.
=/ Défis/=
- Poursuite des gains continus de parts de marché depuis 2017 dans les 3 pays clés (Brésil, France et Espagne, soit les 8/10èmes du résultat opérationnel courant) ;
- Investisseurs dubitatifs sur la stratégie de long terme et sur une potentielle vente du groupe par la famille Moulin/Houzé ;
- Ambition 2025 « d’accélérer dans les pays et activités cœur » (France, Espagne, Brésil) et de dégager un résultat opérationnel et un autofinancement libre « en légère progression » ;;
- Dividende ordinaire en hausse à 0,92 €, assorti d’un dividende exceptionnel de 0,23 €.
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