AXA IM - Real Assets vise 100 milliards d'euros d'encours à l'horizon 2020

information fournie par Newsmanagers •12/03/2018 à 10:15

(NEWSManagers.com) - Isabelle Scemama affiche ses ambitions. AXA IM - Real Assets envisage de porter ses actifs sous gestion à environ 100 milliards d'euros d'ici à 2020, contre 76 milliards d'euros actuellement, a indiqué la semaine dernière à Paris la directrice générale de la filiale d' AXA IM, dont elle a pris les rênes il y a un peu plus d'un an. Dans cette perspective, AXA IM - Real Assets va poursuivre son développement à l'international tout en consolidant ses positions en Europe. " Dans notre stratégie de long terme, la globalisation est une priorité, avec le déploiement de nos activités en Asie, à partir du Japon, et aux Etats-Unis" , a souligné Isabelle Scemama à l'occasion d'un point de presse.

En Asie-Pacifique, l'acquisition d'Eureka Funds Management en Australie il y a environ 18 mois, avec des encours d'environ 3,5 milliards d'euros, a offert une base importante permettant à AXA IM - Real Assets d'accroître sa présence dans la région. La nomination récente des responsable pays locaux devrait soutenir le développement dans la région à partir du Japon, où est basé Laurent Jacquemin, promu récemment à la tête de la région Asie-Pacifique. Le Japon, centre névralgique, en raison des mandats déjà existants auprès de compagnies d'assurances japonaises et de l'intérêt croissant des investisseurs institutionnels locaux pour l'immobilier dit " alternatif" (logistique, hôtellerie, résidences étudiantes, senior et centres de données) et l'Europe. En outre, AXA IM- Real Assets, convaincu qu'une présence forte aux Etats-Unis est essentielle pour devenir un acteur mondial de premier plan, investit activement, souvent aux côtés de partenaires locaux, dans les principales villes d'Amérique du Nord et a un plan ambitieux de déploiement de capital sur ce marché en 2018.

Par ailleurs, la société va poursuivre son expansion dans les quatre quadrants d'investissement qui constituent son activité : equity, dette, immobilier et infrastructure (direct et indirect). En equity, les capitaux seront principalement déployés dans les actifs core et value-add, ainsi que dans des projets de développement et l'immobilier alternatif. AXA IM - Real Assets nourrit également de fortes ambitions de croissance pour sa plateforme infrastructure, qui représente aujourd'hui 4 milliards d'euros, notamment en equity où demeure un potentiel substantiel à convertir, tout en cherchant à capitaliser sur les performances des 3,4 milliards d'euros de la plateforme immobilière cotée.

L'an dernier, AXA IM - Real Assets a réalisé un volume record de transactions de 15 milliards d'euros, à la fois en equity, pour un montant de 9,7 milliards d'euros, et en dette, pour 5,3 milliards d'euros uniquement en investissements. En equity, le montant des acquisitions s'est élevé à 5,8 milliards d'euros, dont près de 30% dans les bureaux et 23% dans le secteur résidentiel, le montant des ventes à 3,9 milliards d'euros, dont 47% dans les bureaux et 18% dans le commerce.

Les levées de capitaux ont totalisé l'an dernier 6,6 milliards d'euros, dont 70% en equity et 30% en dette. Les mandats immobiliers, JVs etr club deals ont représenté 2,9 milliards d'euros, les fonds immobiliers 1,7 milliard d'euros, dont 1 milliard d'euros de collecte dans les OPCI, la dette infrastructure 1,6 milliard d'euros. Du côté de la clientèle, les institutionnels représentent 82% du total mais la clientèle se diversifie avec l'arrivée de mutuelles et d'institutions de prévoyance, et aussi l'engagement d'institutionnels américains et japonais. Florence Dard, responsable mondiale du développement de l'activité chez AXA IM -Real Assets, a insisté sur la stratégie d'investissement très disciplinée. " Nous déployons les capitaux là où nous savons que nous pouvons apporter de la valeur à nos clients" , a-t-elle indiqué, évoquant à ce propos le closing du dernier fonds CRE Senior 10 plafonné à 1,5 milliard d'euros.

AXA IM - Real Assets a été particulièrement actif l'an dernier dans l'immobilier alternatif et se trouve désormais à la tête d'un portefeuille de 5 milliards d'euros d'actifs sous gestion dans les secteurs de l'hôtellerie (2 milliards d'euros), de la logistique (1,5 milliard), des actifs de santé (1 milliard), des résidences étudiantes et des centres de données. La société affiche également 9 milliards d'euros de projets en développement dans un marché qui reste cher et où les rendements immobiliers mondiaux ont tendance à ralentir. " Nous sommes cette année à un tournant" , a souligné Justin Curlow, responsable de la recherche et de la stratégie chez AXA IM - Real Assets. " Les revenus devraient désormais occuper une place centrale" , a-t-il estimé. Dans ce contexte, " l'approche à 360° reste un facteur de différenciation clé, et devrait être considérée comme de plus en plus attractive à ce moment du cycle, alors que les investisseurs privilégient la diversification de leur portefeuille" , a souligné Isabelle Scemama.