Axa : conclusion d’une convention de rachat d’actions

information fournie par AOF •23/02/2024 à 18:20

(AOF) - Axa a conclu une convention de rachat d’actions avec un prestataire de services d’investissement aux termes de laquelle l’assureur s’engage à racheter ses propres actions pour un montant maximum de 1,6 milliard d’euros. Ce montant comprend le rachat d’actions de 1,1 milliard d’euros, conformément à la nouvelle politique de gestion du capital, tel qu’annoncé le 22 février, et le rachat d’actions anti-dilutif d’un montant de 0,5 milliard d’euros consécutif à l’accord de réassurance pour un portefeuille d’assurance vie chez Axa France. Il avait été annoncé le 20 décembre.

D'après les termes de cette convention, il est prévu que le rachat d'actions débute le 26 février 2024 et se termine au plus tard le 5 août 2024. Pour chaque jour de la période de rachat, le prix par action à payer par l'assureur sera déterminé sur la base du cours moyen de l'action pondéré par les volumes.

Axa a confirmé son intention d'annuler toutes les actions ainsi rachetées dans le cadre de ce programme de rachat d'actions.

AOF - EN SAVOIR PLUS

Points-clés

- Numéro un mondial de l’assurance né en 1982 ;

- Chiffre d’affaires de 102 Mds€, réparti entre la France pour 26 %, le reste de l'Europe (34 %), l'Asie (16 %), l’international (7 %) et AXA XL (dommages pour les entreprises, 20 %) ;

- Trois grandes activités : dommages entreprises (33 % du chiffre d’affaires) & dommages particuliers (17 %), vie, épargne et retraite (33 %), devant la gestion d’actifs ;

- Modèle d’affaires : développer la santé et prévoyance, simplifier l’expérience client, renforcer les performances de souscription, maintenir la place de n° 1 sur les enjeux climatiques, accroître les flux de trésorerie ;

- Capital éclaté, avec une part d'actionnariat salarié de 4,16 % (5,69 % de droits de vote), derrière les mutuelles AXA (14,95 % et 24,75 %), Denis Duverne présidant le conseil d'administration de 16 membres, Thomas Buberl étant directeur général ;

- Situation financière solide malgré le recul à 45,4 Mds€ des fonds propres affectés par les moins-values latentes de 27,1 Mds€, avec un ratio d’endettement de 27,1% un ratio de solvabilité II de 215 % et trésorerie de 5,5 Mds€.

Enjeux

- Stratégie environnementale mesurée à partir de l'indice AXA pour le progrès :

- neutralité carbone 2025 via la réduction des émissions des opérations (énergie, déplacements, digital) et la compensation des émissions résiduelles.

- recul de 20% de l'empreinte carbone liée aux investissements entre 2021 et 2025 et investissement vert de 26Mds€ entre 2020 et 2023,

- lancement d'emprunts verts, 1,3 Md€ d'investissements verts,

- lutte pour la biodiversité par des politiques de suscription et d'investissements

- 3 zones en forte résilience : la France, l'Europe, l'Asie ;

- Simplification du groupe, par recentrage et cessions (28 Mds€ encaissés sur l'objectif de 30 à 50 Mds€) ;

- Résistance aux cycles économiques par montée en puissance de la santé et gestion proactive des risques inflationnistes.

Défis

- Suivi des indicateurs de profitabilité ou ratios combinés (93,7 %) ;

- Transformation de la holding en réassureur du groupe, soit 2 Mds$ de trésorerie supplémentaire d’ici 2025 ;

- Diversité de rythmes de croissance entre la santé puis les dommages et recul de l'activité en gestion d'actifs ;

- Après une hausse de 1% des revenus au 1er trimestre, objectif 2023 d'un bénéfice opérationnel supérieur à 7,5Mds€ par action en croissance au-dessus de la fourchette de 3% à 7% ;

- Dividende 2022 de 1,7 % en hausse de 10 % et programme de rachat d’actions de 1,1 Md€.

Une belle dynamique de développement pour l'assurance-vie française

La progression de l'assurance-vie se poursuit au fil des mois. Sur les quatre premiers mois de l'année, les cotisations ont atteint 53,7 milliards d'euros, un niveau inégalé depuis plus de dix ans. A 10,5 milliards d'euros, la collecte nette retrouve elle aussi son niveau le plus élevé depuis 2011 sur une période similaire. Au final, à fin avril 2022, les encours des contrats d'assurance vie ont atteint 1.847 milliards d'euros, en croissance de 1,1% sur un an. Ces bonnes performances sont en partie liées au succès croissant du PER (Plan d'Epargne Retraite). Depuis le début de l'année 2022, les PER commercialisés par un assureur ont affiché 592.000 assurés supplémentaires et 9,3 milliards d'euros de versements. Fin avril 2022, 3,2 millions d'assurés détenaient un PER, ce qui représentait un encours de 39 milliards d'euros. Sans tenir compte des transferts, 87 % des nouveaux titulaires d'un PER (à fin décembre 2021) l'avaient souscrit auprès d'un assureur.