(AOF) - Moins d’une semaine après l’annonce de la fin des négociations avec le consortium mené par Onepoint, Atos est parvenu à un accord sur les principaux termes d’un plan de restructuration financière avec un groupe de banques et de détenteurs de ses obligations. Ses créanciers financiers deviendront ainsi ses principaux actionnaires. L’action Atos reste volatile. Après avoir atteint un plus haut ce matin à 1,22 euro, le titre perd 3,65% à 0,95 euro. Le groupe informatique en difficulté a rappelé que ce plan entraînera une dilution massive pour ses actionnaires actuels.
Le conseil d'administration d'Atos a conclu, sous l'égide de la conciliatrice, que cet accord est conforme aux paramètres financiers.
Réduction de l'endettement net d'environ 3,1 milliards
Cet accord prévoit un apport de 233 millions d'euros par le biais d'une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription. Elle est garantie à hauteur de 75 millions d'euros par les porteurs d'obligations participants aux nouveaux financements sécurisés en numéraire et à hauteur de 100 millions d'euros par les créanciers participants par voie de compensation de créances.
Cet apport est complété par une conversion en capital des dettes financières d'Atos à hauteur de 2,8 milliards d'euros, portant le montant total de dettes converties à 2,9 milliards d'euros.
Les actionnaires actuels auront la possibilité de participer aux augmentations de capital prévues. Ils pourraient alors détenir au maximum 25,9% du capital d'Atos. Si les actionnaires n'y participent pas, les créanciers financiers pourraient détenir 99,9% d'Atos.
L'accord prévoit également une possible entrée d'un investisseur de référence éventuel dans le cadre des augmentations de capital de la restructuration financière.
L'accord permettra une réduction de l'endettement net d'environ 3,1 milliards d'euros, conformément à l'objectif d'un profil de crédit BB d'ici 2026, supposant un levier financier d'environ 2 d'ici la fin de l'année 2026.
Il comprend enfin un apport entre 1,5 milliard d'euros et 1,675 milliard d'euros de nouveaux financements sécurisés (new money debt) répartis à part égale entre les créanciers bancaires et les porteurs d'obligations émises par Atos.
Ces opérations permettront de garantir un montant minimal de liquidités de 1,1 milliards d'euros garanti jusqu'au 31 décembre 2026.
S'agissant des prochaines étapes, Atos envisage que l'accord de lock-up permettant à tous les créanciers financiers de soutenir le plan de restructuration proposé devrait être conclu durant la semaine du 8 juillet 2024. L'adhésion à l'accord de lock-up devrait être ouverte à partir de la semaine débutant le 8 juillet 2024 jusqu'à la semaine débutant le 22 juillet 2024. L'accord définitif de restructuration financière avec les créanciers financiers sera ensuite mis en oeuvre par le biais d'une procédure accélérée dédiée à partir de la semaine du 22 juillet.
Les opérations de restructuration seront ensuite mises en oeuvre au cours du second semestre 2024 en vue d'une réalisation effective d'ici la fin de l'année 2024 ou au cours du premier trimestre 2025.
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