Amundi renforce son offre smart beta et d'investissement factoriel

information fournie par Newsmanagers •16/01/2018 à 10:30

(NEWSManagers.com) - Amundi a dévoilé une nouvelle gamme de fonds actions suivant un processus d'allocation dynamique et multifactorielle au sein de sa sicav luxembourgeoise Amundi Funds. Les nouveaux fonds sont Amundi Funds Dynamic Multi Factors Euro Equity, Amundi Funds Dynamic Multi Factors Europe Equity et, enfin, Amundi Funds Dynamic Multi Factors Global Equity. Ces nouveaux compartiments visent " à capter les opportunités de croissance de capital à long terme grâce à l'application d'un processus d'allocation dynamique multifactorielle sur les univers zone euro, Europe et Monde " , précise la société de gestion dans un communiqué. Ils offrent par ailleurs aux investisseurs " l'opportunité de bénéficier de la complémentarité des primes de risque de chaque facteur tout au long des cycles des marchés actions " , poursuit Amundi.

Le processus d'investissement de ces nouveaux fonds repose sur trois étapes, explique Amundi. Dans un premier temps, des portefeuilles factoriels sont construits avec l'appui des équipes de recherche quantitative d' Amundi. Les facteurs sont ensuite combinés selon une méthode d'allocation stratégique, dans laquelle chaque facteur contribue de manière égale au profil de risque du portefeuille. L'équipe de gestion met ensuite en place une combinaison des facteurs à long terme, en ligne avec les changements de régime observés sur les marchés. De plus, afin d'éviter les biais et de faire face au risque de valorisation, l'équipe réajuste tactiquement l'allocation entre les facteurs. Enfin, des contraintes de gestion sont appliquées aux portefeuilles pour éviter le risque de concentration et limiter les frais d'exécution.

Ces solutions d'allocation dynamique multifactorielle sont gérées au sein d'une plateforme Smart Beta et Investissement Factoriel dédiée, avec le soutien de Thierry Roncalli, responsable de la recherche quantitative chez Amundi, et de ses équipes, indique la société de gestion. " En plus de ces fonds ouverts, les équipes sont en mesure d'adapter cette approche aux contraintes spécifiques des investisseurs afin de créer des solutions sur mesure, par exemple en intégrant des critères ISR, ESG ou low carbon qui peuvent être considérés comme des risques non rémunérés.

La plateforme Smart Beta et Investissement Factoriel d' Amundi gère plus de 19 milliards d'euros d'encours à fin novembre 2017.