Amundi : collecte de 19,5 milliards d’euros au quatrième trimestre

information fournie par AOF •07/02/2024 à 10:00

(AOF) - Amundi a enregistré une collecte de 25,8 milliards d’euros en 2023, dont 19,5 milliards d’euros au quatrième trimestre. Sur l’année, elle a été fortement tirée par les joint-ventures (7 milliards d’euros) et par la trésorerie hors JV (19,3 milliards d’euros). Au quatrième trimestre, Le gestionnaire d'actifs a enregistré une forte collecte en trésorerie hors JV (11,2 milliards d’euros), grâce à une forte activité saisonnière, et dans les JV (6,3 milliards d’euros).

Les actifs moyen long terme hors JV ont enregistré une décollecte de 0,5 milliard d'euros. Son encours a progressé de 7% à 2037 milliards de dollars.

Sur les 3 derniers mois de l'année, le résultat net ajusté – sur lequel la société met l'accent – a progressé de 3,4% à 313 millions d'euros. Le résultat avant impôt ajusté a augmenté de 2,3% à 407 millions d'euros.

Les revenus nets ajustés sont en hausse de 2% à 806 millions d'euros, dont 723 millions d'euros, en augmentation de 0,4% pour les commissions de gestion. Les commissions de surperformance ont chuté de 45,8% à 34 millions d'euros. La Technologie a vu ses revenus augmenter de 18,6% à 18 millions d'euros.

Le conseil d'administration proposera à l'assemblée générale, qui se tiendra le 24 mai 2024, un dividende de 4,10 euros par action, en numéraire, stable par rapport au dividende versé au titre de l'exercice 2022. Il sera détaché le lundi 3 juin 2024 et mis en paiement à compter du mercredi 5 juin 2024.

AOF - EN SAVOIR PLUS

Points clés

- Premier européen et huitième mondial de la gestion d’actifs avec 1 904 Mds€ d’encours ;

- Activité centrée sur l’Europe, notamment la France (46 % des encours), devant l’Italie (10 %), reste de l’Europe (16 %) et l’Asie (20 %) ;

- Equilibre de la base de clients : assureurs (22 %), institutionnels et souverains (24 %), distributeurs tiers (15 %), joint-ventures (16 %), réseaux internationaux (8 %), réseaux français (6 %) ;

- Modèle économique fondé sur une plateforme IT indépendante, de multiples canaux de distribution pour les 100 millions de clients dans 36 pays et une organisation en 3 pôles - les filiales françaises (dont CPR, BFT, Etoile gestion…), les filiales internationales et les joint-ventures (les chinois ABC-CA ou BOC, l’indien SBI, le coréen NH…) ;

- Capital détenu à 69,5 % par Crédit agricole, le conseil d’administration de 15 membres étant présidé par Yves Perrier, Valérie Baudson étant directrice générale;

- Situation financière solide, notée A +, la meilleure du secteur, avec des fonds propres tangibles de 3,9 Mds€ et un ratio CET1 à 19,& %.

Enjeux

- Ambitions stratégiques 2025 :

- 5% de croissance moyenne annuelle du résultat net,

- efficacité opérationnelle avec maintien d’un coefficient d’exploitation après synergies tirées de l’acquisition de Lyxor (retour sur fonds propres de + 10 %),

- taux de distribution d’au moins 65%,

- capital excédentaire attendu à environ 2 Mds€ ;

- Stratégie environnementale « Ambition 2025 », le groupe étant n° 1 mondial de l’investissement social responsable avec un encours ESG de + 800 Mds€ d’euros :

- intégration ESG dans les portefeuilles ouverts gérés avec objectif de performance ESG, parallèlement à l’objectif financier,

- épargne au service du développement durable - produits net-zéro en gestion active, 20 Mds€ d’encours en solutions à impact, objectif de 40 % des ETF en ESG en 2025 vs 27 % en 2022…,

- intégration des critères ESG dans les rémunérations, réduction de 30 % des émissions de CO2 par employé ;

- Succès d’Amundi Technology, ligne métier de produits et services technologiques, en forte progression (47 clients à fin septembre) renforcée par l’acquisition de l’autrichien Savity ;

- Numéro 1 européen des ETF avec l’intégration de Lyxor, spécialiste en gestion alternative ;

- Capacité à accroître la collecte dans un marché européen en net repli.

Défis

- Fortes disparités entre segments de clientèles, le détail étant le mieux rémunéré ;

- Adaptation à la baisse des marchés par l’anticipation des gestionnaires et l’offre de nouveaux produits, obligataires et structurés notamment ;

- Après une deuxième année de stabilité du bénéfice, et une progression de la collecte, confiance « dans la capacité de création de valeur » pour 2023.