AB InBev renonce à l'IPO de sa filiale Asie

information fournie par Reuters •12/07/2019 à 21:51

 (Actualisé avec communiqué d'AB InBev)
    par Julie  Zhu, Joshua Franklin et Jessica DiNapoli
    HONG KONG, 12 juillet (Reuters) - Anheuser-Busch InBev
 ABI.BR  a annoncé vendredi qu'il ne procéderait pas à
l'introduction en Bourse de sa filiale Asie-Pacifique à Hong
Kong.
    Le premier brasseur mondial a déclaré que cette décision
était due à "plusieurs facteurs, y compris les conditions du
marché en vigueur".
    Il s'agissait de la plus importante IPO de l'année dans le
monde. Budweiser Brewing Company APAC  1876.HK  entendait lever
jusqu'à 9,8 milliards de dollars (8,7 milliards d'euros).
    La filiale Asie-Pacifique d'AB InBev, qui détient un
portefeuille de plus de 50 marques de bière dans la région,
voulait placer 1,6 milliard d'actions à un prix unitaire compris
entre 40 et 47 dollars de Hong Kong (4,54 à 5,33 euros).
 
    A Hong Kong, une IPO ne peut coter que 10% au plus en 
dessous de la fourchette indicative sans avoir à solliciter
l'autorisation des autorités si ce risque est indiqué dans la
notice d'information.
    Ce n'était apparemment pas le cas dans celle de Budweiser et
   AB InBev est resté ferme sur le prix de 40 dollars de Hong
Kong par action, ce qui signifie que certains investisseurs
américains ont réduit la taille de leurs ordres, ont indiqué des
sources.
    Budweiser APAC avait reçu des offres de la part de fonds
spéculatifs et de gérants de fortune dans la fourchette
indicative mais certains investisseurs américains de long terme,
qui sont souvent prioritaires lors d'une IPO, ont soumis des
offres à moins de 40 dollars de Hong Kong, selon ces mêmes
sources.
    Les actions ont été placées à un prix indicatif variant de
40 à 47 dollars locaux.
    Les dirigeants de la société et les représentants de
JPMorgan  JPM.N  et Morgan Stanley  MS.N , co-chefs de file de
l'opération, se sont rencontrés à New York pour discuter du prix
de l'IPO après la clôture du livre d'ordres jeudi.
    Selon des sources, AB Inbev avait des difficultés à obtenir
une demande suffisante de la part des investisseurs à long terme
    L'essentiel du produit de l'IPO était destiné au
remboursement de la dette de la société-mère belge, qui avait
acheté fin 2016 son rival britannique SABMiller pour une
centaine de milliards de dollars.  
    L'action AB InBev a terminé en baisse de 1,09% à la Bourse
de Bruxelles% vendredi matin en réaction à ce retard. 

 (Avec Jennifer Hughes
Claude Chendjou et Catherine Mallebay-Vacqueur pour le service
français, édité par Bertrand Boucey et Wilfrid Exbrayat)