Aller au contenu principal Activer le contraste adaptéDésactiver le contraste adapté
Fermer

7 conseils à connaître avant d’investir dans un fonds…
information fournie par H24 Finance pour Boursorama 03/09/2021 à 15:41

(Crédits photo : Adobe Stock -  )

(Crédits photo : Adobe Stock - )

Le piège des performances passées

Le premier réflexe lorsque l'on s'intéresse à un fonds est d'observer son parcours sur les mois et années écoulées. En effet, ces chiffres sont facilement accessibles et surtout, directement compréhensibles. Mais si un coup d'œil sur l'historique peut s'avérer rassurant (ou pas !), ces performances passées ne préjugent en aucun cas des performances futures. « Les épargnants accordent beaucoup d'importance aux rendements passés. Et, s'ils sont flatteurs, les établissements financiers n'hésitent pas à les mettre en évidence », confirme l'Autorité des Marchés Financiers.

En somme, une communication qui porte sur des gains qui par définition ne concernent pas l'investisseur potentiel. « Il faut se méfier de l'effet rétroviseur qui rend toujours les choses plus belles », prévient Denis Cohen-Bengio, Directeur Solutions Financières chez Groupama Gan Vie.

Prendre son temps avant de choisir…

L'investisseur doit donc pouvoir anticiper la réaction du fonds qu'il achète dans différents contextes de marchés. « Pour cela, il doit avoir une vision précise de la philosophie et du style de gestion du fonds analysé et connaître les convictions et les risques que le gestionnaire est prêt à prendre », estime Marc Terras, Responsable de la Gestion Architecture Ouverte chez Rothschild & Co AM Europe. La transparence des informations données par le gestionnaire doit ainsi être totale et facilement accessible. Selon l'expert, il est également important de savoir comment la performance passée a été générée, à quel point les choix de classes d'actifs, de secteurs, de zones géographiques ou de valeurs ont contribué à la performance globale, et si ces tendances peuvent se prolonger.

Une analyse en amont qui nécessite du temps et souvent une connaissance approfondie des produits et des marchés financiers. « Il y a beaucoup de paramètres entrant en ligne de compte pour sélectionner des fonds. Faites-vous aider par des experts et diversifiez vos investissements », suggère Nicolas Moussavi, Directeur de la Recherche sur les Fonds chez Lyxor AM.

Car ce travail de l'ombre est effectué par de nombreux conseillers financiers qui suivent au quotidien des centaines de produits financiers. « Pour comprendre comment un fonds fonctionne dans différentes phases de marché, nous mettons en place une "watch list". Cette phase d'attente permet de mieux appréhender le risque que nous faisons prendre à nos clients », explique Géraldine Métifeux, fondatrice du cabinet Alter Egale.

… et prendre son temps après avoir choisi

En plus de « ne jamais regarder les performances passées », Hélène Barraud-Ousset, Présidente du Club des Entrepreneurs CGP, recommande de son côté de « toujours être dans l'anticipation, jamais dans la précipitation ». Un conseil lié à la dimension long-terme des fonds risqués (minimum 5 ans d'investissement pour un fonds actions, souvent 2 à 3 ans pour un fonds obligataire). « De façon générale, il ne faut pas suivre les effets de mode et avoir des fonds pour le fond de portefeuille, destinés à rester durablement, avec des gérants qui savent s'adapter à l'environnement », insiste Maïa Ferrand, Co-Head of External Multimanagement chez Candriam.

Mais avec la peur d'investir au plus haut, le timing d'investissement peut être un frein au passage à l'acte. Pour y remédier, « les investissements doivent être réalisés de manière progressive, afin également d'éviter de subir d'éventuels à-coups de marchés » selon Marc Terras de Rothschild & Co AM Europe. Les assurances-vie proposent la mise en place de versements programmés, permettant de conserver une certaine discipline d'investissement.

En résumé :

Méfiez-vous des performances passées

Prenez le temps de comprendre le fonctionnement du fonds envisagé

Estimez comment se comporte l'investissement dans différentes phases de marché pour anticiper son évolution

Diversifiez, diversifiez et diversifiez

N'hésitez pas à faire appel à un professionnel

Gardez en tête l'horizon d'investissement du fonds

Considérez l'investissement progressif pour lisser le risque

0 commentaire

Signaler le commentaire

Fermer

A lire aussi

  • Les valeurs de la journée sur les marchés américains (Crédit: Scott Beale / Flickr)
    information fournie par Reuters 09.09.2025 13:39 

    (Actualisé avec contrats à terme sur indices, Fox Corp/News Corp, Teck Resources, Tourmaline Bio, Wolfspeed, Hyatt Hotels, Reliance, et cours en avant-Bourse) Principales valeurs à suivre mardi à Wall Street, où les contrats à terme sur les principaux indices suggèrent ... Lire la suite

  • Le logo d'Anglo American est visible à Rusternburg
    information fournie par Reuters 09.09.2025 13:16 

    La société minière Anglo American, cotée à Londres, a annoncé mardi avoir accepté de fusionner avec le groupe canadien Teck Resources, ce qui constituerait la plus importante opération de fusion-acquisition dans le secteur minier depuis plus d'une décennie. Dans ... Lire la suite

  • ( AFP / GUILLAUME SOUVANT )
    information fournie par Boursorama avec AFP 09.09.2025 12:57 

    Le Parquet national financier (PNF) a classé sans suite l'enquête préliminaire qui visait depuis 2023 le groupe pharmaceutique Sanofi , soupçonné de manipulation de cours dans le cadre de sa communication financière autour de son médicament vedette Dupixent. Le ... Lire la suite

  • ( AFP / ASTRID VELLGUTH )
    information fournie par Boursorama avec AFP 09.09.2025 12:55 

    TotalEnergies fournira un million de tonnes de gaz naturel liquéfié (GNL) supplémentaire à la compagnie nationale sud-coréenne Kogas pendant dix ans, a annoncé le géant de l'énergie français dans un communiqué mardi. "Ce contrat porte à 3 Mt (millions de tonnes) ... Lire la suite

Mes listes

Cette liste ne contient aucune valeur.
Chargement...