Aller au contenu principal Activer le contraste adaptéDésactiver le contraste adapté
Fermer

Gestion passive ou gestion active : quel modèle d'investissement choisir ?
information fournie par Mingzi 06/09/2024 à 11:54

Crédit photo : 123RF

Crédit photo : 123RF

Si la gestion passive séduit par sa simplicité et ses frais réduits, la gestion active promet des rendements potentiellement supérieurs. Quelle approche vous conviendra le mieux pour faire fructifier votre épargne ?

Faut-il opter pour une gestion passive, simple et peu coûteuse, ou privilégier une gestion active, qui mise sur l'expertise et la recherche de performance ? Chacune de ces approches présente des avantages et des inconvénients, en fonction des objectifs financiers, du profil de risque, et des convictions personnelles de l'investisseur. Alors que la gestion passive séduit par sa transparence et ses frais réduits, la gestion active attire ceux qui cherchent à surperformer les indices de référence. Explications.

La gestion passive : la simplicité

La gestion passive est une stratégie d'investissement qui consiste à reproduire la performance d'un indice de marché, tel que le S&P 500 ou le CAC 40. Les fonds indiciels ou les ETF (Exchange-Traded Funds) sont les véhicules d'investissement particulièrement adaptés dans cette optique. L'idée sous-jacente est que les marchés sont suffisamment efficients, rendant inutile toute tentative de battre le marché à long terme.

Les frais de gestion sont souvent très bas, ce qui permet d'optimiser les rendements nets pour les investisseurs. En effet, les fonds passifs ne nécessitent pas l'intervention d'un gestionnaire de portefeuille qui prendrait des décisions actives d'achat ou de vente, réduisant ainsi les coûts. De plus, cette stratégie offre une grande transparence et une diversification instantanée, ce qui peut réduire le risque global d'un portefeuille.

Cependant, les investisseurs passifs demeurent entièrement exposés aux fluctuations du marché, ce qui signifie que lors des périodes de baisse, leurs investissements peuvent également subir des pertes importantes. Par ailleurs, cette approche ne permet pas de profiter des opportunités spécifiques que pourrait identifier une analyse active.

La gestion active : la recherche de performance

La gestion active, de son côté, repose sur l'intervention d'un gestionnaire de portefeuille qui prend des décisions d'investissement en fonction de son analyse du marché, des tendances économiques, et des perspectives des entreprises. L'objectif est de surpasser les indices de référence en identifiant des opportunités d'investissement sous-évaluées ou en anticipant des retournements de marché.

Les défenseurs de la gestion active soutiennent que cette approche permet de générer des rendements supérieurs, en particulier dans des marchés volatils ou inefficients où des opportunités de créer de la valeur existent. Par ailleurs, la gestion active offre la flexibilité d'adapter rapidement les portefeuilles aux conditions changeantes du marché, ce qui peut potentiellement réduire les pertes en période de crise.

Toutefois, les frais de gestion sont généralement plus élevés que ceux des fonds passifs, en raison du coût des recherches et des transactions. En outre, il n'est pas rare que de nombreux fonds actifs ne parviennent pas à surperformer leurs indices de référence sur le long terme, rendant parfois cette approche moins attractive en termes de rentabilité ajustée au risque.

Quel modèle choisir ?

Le choix entre la gestion passive et la gestion active dépend essentiellement des objectifs financiers, du profil de risque, et des convictions personnelles de chaque investisseur. Pour ceux qui cherchent une approche simple, peu coûteuse et alignée avec les performances globales du marché, la gestion passive peut être la solution idéale. En revanche, les investisseurs qui ont une plus grande tolérance au risque, qui recherchent des rendements supérieurs, et qui croient en la capacité des gestionnaires à battre le marché, peuvent se tourner vers la gestion active.

Le succès de l'une ou l'autre approche dépendra largement des conditions du marché et de l'habileté du gestionnaire de portefeuille dans le cas de la gestion active. Dans la pratique, une combinaison des deux approches peut être une stratégie judicieuse, permettant de bénéficier des avantages de chacune.

DÉCOUVREZ LE CONTRAT D'ASSURANCE VIE BOURSOVIE

Et si l'assurance vie était faite pour vous ?

Vous souhaitez épargner pour des projets long termes, comme un futur achat immobilier ou les études de vos enfants ? Découvrez l’assurance vie BoursoVie !

En fonction de votre appétence au risque, vous pouvez choisir les supports d’investissement qui vous intéressent avec la gestion libre – entre supports garantis (fonds en euros) et supports financiers (supports en unités de compte), ou déléguez la gestion de votre contrat avec la gestion pilotée.

Ce contrat présente un risque de perte en capital

2 commentaires

  • 26 février 23:10

    Vaelios Patrimoine est un cabinet de gestion de patrimoine situé à Saint-Germain-en-Laye, dans les Yvelines (78), spécialisé en ingénierie financière, immobilière et fiscale. Nous offrons un accompagnement sur mesure à nos clients, en les aidant à structurer, optimiser et transmettre leur patrimoine de manière stratégique.


Signaler le commentaire

Fermer

A lire aussi

  • Sans surprise, c'est à Paris que les pensions de retraite sont les plus élevées. (illustration) (Steve Buissinne / Pixabay)
    information fournie par Boursorama avec Newsgene 25.04.2025 16:29 

    Le niveau moyen des pensions de retraite varie fortement d'un territoire à un autre. Voici les chiffres département par département. En France, les retraités gagnent en moyenne 1 626 euros bruts par mois au total, pension de base et pensions complémentaires comprises. ... Lire la suite

  • Impôts 2025 : comment alléger la facture ?
    information fournie par Ecorama 25.04.2025 14:00 

    La période des déclarations de revenus 2024 est ouverte, et comme chaque année, beaucoup de contribuables vont chercher à alléger la facture. Réductions, crédits d’impôt, plafonds spécifiques ou reports : l’arsenal est complexe et mérite d’être manié avec méthode. ... Lire la suite

  • SCPI Epsilon 360° : performance globale de 8,07% en 2024 et expansion européenne
    information fournie par Primaliance 25.04.2025 10:41 

    La SCPI spécialisée dans les smallcaps immobiliers affiche des résultats exceptionnels pour la troisième année consécutive avec un taux de distribution de 6,55% et une revalorisation du prix de part de 1,52%.Dans un contexte immobilier encore incertain pour de ... Lire la suite

  • Échange de maisons pour les vacances : les précautions indispensables avant de se lancer / iStock.com - AndreyPopov
    information fournie par Boursorama avec LabSense 25.04.2025 08:30 

    Vous aimeriez tester l’échange de maisons ? Cette solution offre plusieurs avantages mais il faut tout de même prendre quelques précautions. L’échange de maisons, un concept au succès croissant L’échange de maisons est un concept plutôt ancien mais dont le succès ... Lire la suite