Aller au contenu principal Activer le contraste adaptéDésactiver le contraste adapté
Fermer

FCP, Sicav : quel est l'impact des frais sur le rendement final d'un investissement ?
information fournie par Mingzi 03/11/2020 à 09:23

Plusieurs types de frais peuvent s'appliquer lors de l'investissement dans un FCP ou une Sicav. (Crédit photo: Fotolia)

Plusieurs types de frais peuvent s'appliquer lors de l'investissement dans un FCP ou une Sicav. (Crédit photo: Fotolia)

Quel est l'impact des frais appliqués par les FCP et Sicav sur le rendement final d'un investissement au bout d'un an et au bout de 10 ans ? La réponse de l'AMF à travers des simulations.

L'ensemble des frais appliqués par un FCP (fonds commun et placement) ou une Sicav est indiqué dans le DIC (document d'information clé), un document synthétique et standardisé qui présente toutes les informations que l'épargnant doit connaitre sur un fonds avant d'investir. Il présente ses principales caractéristiques, l'ensemble des frais supportés par l'investisseur, les risques et l'historique des performances. Le DIC doit obligatoirement être remis par le conseiller à son client avant d'investir.

Plusieurs types de frais peuvent s'appliquer

Plusieurs types de frais peuvent s'appliquer lors de l'investissement dans un FCP ou une Sicav.

Tout d'abord, les frais d'entrée : lors de l'achat d'une part de fonds, il faut acquitter des droits d'entrée. Ils sont le plus souvent compris entre 0% et 5% et sont en général négociables.

Les frais courants : les fonds appliquent des frais de gestion et de fonctionnement. Ils sont déduits de la performance affichée. Ils permettent de rémunérer le gérant du fonds pour sa gestion, les rétrocessions reversées au distributeur, les éventuelles commissions de surperformance financière de la société de gestion. Ils varient selon le type de fonds.

Les frais selon les enveloppes : si les fonds sont par exemple détenus dans une « enveloppe » comme un contrat d'assurance vie, il faut ajouter les frais de gestion annuels du contrat. Selon l'AMF, ils sont de 0,80% par an en moyenne.

Selon l'AMF et Six Financial Information, les frais annuels moyens par catégorie de fonds en 2018 sont les suivants :

  • Monétaire : 0,1%
  • Obligations en euros : 0,6%
  • Actions de pays de la zone euro : 1,4%
  • Actions internationales : 1,6%
  • Diversifiés : 1,6%
  • Actions françaises : 1,8%

L'impact des frais sur un an

L'AMF prend l'exemple d'un investissement de 1.000 euros avec des frais d'entrée de 3%. Après application de ces frais d'entrée, 970 euros sur les 1.000 euros déboursés par l'épargnant sont réellement investis. Supposons ensuite que le rendement brut soit de 5% et les frais courants de 2% : le rendement net communiqué à l'épargnant est alors de 3%. À l'issue de la première année, l'épargne s'élève donc à 998 euros. Si la somme a été investie sur un contrat d'assurance vie, il faut également retirer les frais de gestion de 0,80%. Au final, après un an, l'épargne atteint 990 euros. Dans cet exemple, l'épargnant n'a pas récupéré sa mise de départ.

L'impact des frais sur 10 ans (sur un fonds Actions)

L'AMF prend l'exemple de 100 euros versés chaque mois pendant 10 ans avec un rendement brut de 5% par an. Le capital total versé est donc de 12.000 euros. Après avoir retranché le frais d'entrée (120 euros), la somme réellement investie s'élève à 11.800 euros. Après application du rendement annuel de 5% par an (soit un gain brut de 4.464 euros), des frais courants de 1,5% par an (soit 1.184 euros) et des frais du contrat d'assurance vie de 0,8% par an (soit 578 euros), l'épargnant récupère au bout de 10 ans la somme de 13.583 euros, ce qui correspond à un taux de rendement net final de 2.63% par an. Dans cet exemple, l'épargnant ne récupère en réalité que 46% du rendement brut. En effet, l'ensemble frais représente 54% du gain total :  les frais d'entrée représentent 3%, les frais courants 34% et les frais de gestion du contrat 17%.

2 commentaires

  • 03 novembre 10:14

    Je voulais écrire tout ce que l'on achète par ailleurs.


Signaler le commentaire

Fermer

A lire aussi

  • L'acteur britannique Jude Law sur le tapis rouge pour la présentation du film "Le Mage du Kremlin", à la Mostra de Venise (Italie), le 31 août 2025 ( AFP / Stefano RELLANDINI )
    information fournie par AFP 31.08.2025 18:36 

    Jude Law a scruté des images du président russe Vladimir Poutine jusqu'à l'"obsession" pour préparer son rôle dans "Le mage du Kremlin", film qui ausculte les dynamiques de pouvoir à Moscou, présenté dimanche à la Mostra de Venise (Italie). En 2024, un film sur ... Lire la suite

  • Il existe principalement deux approches: la réplication physique, où l‘émetteur achète directement les actifs de l’indice, et la réplication synthétique, qui repose sur des accords d‘échange avec des contreparties financières. ( crédit photo : Getty Images )
    information fournie par Le Particulier 31.08.2025 14:00 

    Les ETF (Exchange Traded Funds) sont particulièrement adaptés quand vous souhaitez investir en Bourse à moindre frais. Ces produits financiers sont les nouveaux chouchous des boursicoteurs débutants et des investisseurs aguerris. Leur technologie repose cependant ... Lire la suite

  • Des chiens au social club canin The Dogry à Paris, le 26 août 2025 ( AFP / XAVIER GALIANA )
    information fournie par AFP 30.08.2025 09:24 

    "A tout à l'heure doudou !": début de matinée à la crèche parisienne Waggy, c'est l'heure de la séparation pour Ingrid et son chien Odéon. Après avoir couiné au départ de sa maîtresse, l'animal, un coton de Tuléar, arpente la garderie. Ni les peluches ni le parcours ... Lire la suite

  • Top 5 IA du 29/08/2025
    information fournie par Libertify 30.08.2025 05:00 

    Au programme ce matin : Alibaba, Orange , Pernod Ricard , Rémy Cointreau , Schneider. Chaque matin à 7 heures, retrouvez le top 5 vidéo des valeurs sélectionnées par Libertify grâce à l'intelligence artificielle. Un point synthétique en images sur les titres qui ... Lire la suite

Mes listes

Cette liste ne contient aucune valeur.
Chargement...