Aller au contenu principal Activer le contraste adaptéDésactiver le contraste adapté
Fermer

Assurance vie et PER : une part minimum d’investissement en private-equity bientôt obligatoire
information fournie par Mingzi 29/01/2024 à 14:05

Les gestions pilotées / profilées des contrats d’assurances-vie devront comporter une proportion minimum d’actifs non-cotés  (Crédit photo : 123RF)

Les gestions pilotées / profilées des contrats d’assurances-vie devront comporter une proportion minimum d’actifs non-cotés (Crédit photo : 123RF)

Avec la loi industrie verte, les assureurs auront bientôt l'obligation d'introduire une part minimum d'investissement en actifs non cotés dans les profils de gestion proposés sur leurs contrats. Une mesure qui suscite de vives réactions.

La loi industrie verte

La loi dite « industrie verte » a été publiée au Journal officiel le 24 octobre 2023. Cette nouvelle loi vise notamment à accélérer la mobilisation de l'épargne pour financer le verdissement des industries et la transition écologique. A cette fin, elle comporte des mesures pour pousser les épargnants à investir dans des actifs non cotés à travers les produits d'assurance vie et d'épargne-retraite. Plus précisément, les assureurs auront l'obligation d'introduire une part minimum d'investissement dans des actifs non cotés (ou private equity) dans les profils de gestion proposés sur leurs contrats.

Une part minimum d'investissement dans des actifs non cotés de l'assurance vie et du PER

Ainsi, les gestions pilotées / profilées des contrats d'assurances-vie (sauf les profils prudents) devront comporter une proportion minimum d'actifs non-cotés qui dépendrait de l'horizon de placement. Par exemple, un profil Equilibre (pouvant comporter jusqu'à 70% d'actifs risqués) devrait comporter au moins 4 % de private-equity et un profil Dynamique au moins 8 %. S'agissant du PER (plan épargne retraite), le profil Equilibre (le profil par défaut) devra comporter une part minimale d'investissement non coté comprise entre 3 % et 8 % en fonction de l'horizon de la retraite.

Pour rappel, la gestion pilotée consiste à déléguer la répartition et la gestion de son épargne à l'assureur : il s'occupe de choisir les supports qui composent l'allocation, dans le respect du profil investisseur de l'épargnant, et de réaliser les arbitrages en fonction des fluctuations des marchés financiers.

Une mesure qui suscite de vives réactions

Le « private equity » consiste à investir dans des entreprises qui ne sont pas cotées en bourse. Ce type d'investissement s'envisage sur le long terme car les entreprises non cotées peuvent mettre du temps pour se développer et atteindre leur plein potentiel. Bien que le private equity offre un potentiel de rendement élevé, le risque de perte en capital est assez important. Par ailleurs, ce sont des placements par nature peu liquides. C'est donc une classe d'actifs qui ne convient pas à tous les profils d'épargnants. C'est pour cette raison que la loi suscite de vives réactions, notamment parmi les associations de défense des épargnants telles que la Faider. En effet, à travers les gestions pilotées, les épargnants vont se voir imposer une part d'investissement en non coté. Ceux qui souhaite y échapper devront opter pour une gestion libre, un mode de gestion peu adapté aux épargnants non experts.

Un décret d'application devrait préciser les modalités de la loi industrie verte dont l'entrée en vigueur est prévue pour octobre 2024. Dans l'intervalle, les associations de défense des épargnants et certains acteurs du marché se mobilisent pour demander à Bercy d'assouplir les conditions.

DECOUVREZ LES PRODUITS BOURSOBANK

Vous souhaitez ouvrir un PER pour bénéficier d'une rente viagère à la retraite ?

Découvrez le PER proposé par BoursoBank et bénéficiez :

- Du PER le moins cher du marché tous frais confondus (Observatoire Quantalys des Plans Epargne Retraite (PER) septembre 2021)
- Du choix entre 3 profils de gestion : prudent, équilibré et dynamique
- D'un contrat géré par des experts BlackRock (R), un des leaders de la gestion d'actifs dans le monde
- D'une gestion optimisée de votre capital pour vous assurer une meilleure retraite.

Ce produit présente un risque en perte de capital.

8 commentaires

  • 05 février 08:15

    Ca va passer la majorité des épargnants ne comprennent rien et ne lisent même pas les documents.


Signaler le commentaire

Fermer

A lire aussi

  • Il existe principalement deux approches: la réplication physique, où l‘émetteur achète directement les actifs de l’indice, et la réplication synthétique, qui repose sur des accords d‘échange avec des contreparties financières. ( crédit photo : Getty Images )
    information fournie par Le Particulier 31.08.2025 14:00 

    Les ETF (Exchange Traded Funds) sont particulièrement adaptés quand vous souhaitez investir en Bourse à moindre frais. Ces produits financiers sont les nouveaux chouchous des boursicoteurs débutants et des investisseurs aguerris. Leur technologie repose cependant ... Lire la suite

  • Le lieu de votre résidence fiscale qui détermine votre imposition. Si le pays a signé une convention fiscale bilatérale avec la France, vous bénéficiez d’un cadre clair, limitant le risque de double taxation. ( crédit photo : Getty Images )
    information fournie par Le Particulier 30.08.2025 08:00 

    De nombreux retraités Français choisissent de s’expatrier pour profiter d’un coût de la vie plus bas, d’un climat agréable et d’une fiscalité avantageuse. Les règles en matière d’imposition varient d’un pays à l’autre. Voici les questions à vous poser pour optimiser ... Lire la suite

  • BoursoVie Lux, l'assurance-vie luxembourgeoise de BoursoBank
    information fournie par BoursoBank 26.08.2025 16:59 

    Dans le webinaire diffusé en direct le 27 mai, Julien de Freitas, chef de produit marketing épargne placements chez BoursoBank a présenté les caractéristiques et les avantages de BoursoVie Lux, l'assurance vie luxembourgeoise proposée dans le cadre de son offre ... Lire la suite

  • Sneakers: certaines paires se revendent plusieurs milliers d’euros. Comment construire sa collection? ( crédit photo : Getty Images )
    information fournie par Le Particulier 23.08.2025 08:00 

    Au fil des années, les sneakers sont devenues de véritables objets de collection et des actifs convoités par les investisseurs. Le marché de la revente permet de concilier passion et perspective de rendement, mais il comporte des zones d’incertitude importantes. ... Lire la suite

Pages les plus populaires