Investir dans un vignoble est une possibilité pour diversifier son patrimoine
Vous souhaitez associer placement et plaisir. Investir dans un vignoble est une opportunité, dans le cadre d’une diversification de vos avoirs à long terme. Vous pouvez accéder à ce marché via des groupements fonciers viticoles. Ce placement atypique et éthique est assorti d’une fiscalité avantageuse.
Sommaire:
- Acquérir des parts d’un Groupement Foncier Viticole (GFV)
- Réduire l’impôt sur votre patrimoine
- La fiscalité des parts de GFV
Acquérir des parts d’un Groupement Foncier Viticole (GFV)
Partie intégrante de notre culture depuis plus de deux millénaires, le vin occupe une place de choix dans notre économie. Le vignoble français représente plus de 750.000 hectares cultivés, et la France est le premier exportateur mondial de vin en valeur. Même si le marché du vin a souffert en 2020, du fait notamment de la crise sanitaire liée à l’épidémie de la Covid-19, “l’or rouge” reste l’un des principaux secteurs d’exportation excédentaire, avec l’aéronautique et le luxe. Pas étonnant, dans ces conditions, qu’il séduise de plus en plus d’investisseurs.
Mais devenir propriétaire d’un vignoble et investir dans le vin n’est pas à la portée de toutes les bourses. Selon le réseau des Safer (Sociétés d’aménagement foncier et d’établissement rural), le prix de l’hectare de vigne AOP (Appellation d’Origine Protégée) a régressé de 1,7% en 2022, atteignant 147.900 euros, après avoir nettement progressé les années précédentes. Il existe de grandes disparités de prix et d’évolution de ceux-ci selon les régions. La solution? Acheter des parts de Groupements Fonciers Viticoles (GFV). C’est possible avec une mise de départ de quelques milliers d’euros.
Bon à savoir
Un Groupement Foncier Viticole est un Groupement Foncier Agricole (GFA) investi dans le vignoble. Il s’agit d’une société civile dont l’objet est la création ou la conservation d’une ou de plusieurs exploitations vinicoles. Concrètement, le GFV détient le foncier et le loue à un viticulteur via un bail rural.
C’est le groupement qui se charge d’acquérir les bons millésimes, de les conserver, puis de les revendre après quelques années. Ainsi, la sélection des vignobles est confiée à des professionnels, ce qui limite le risque de faire une mauvaise affaire. En contrepartie de votre investissement, vous recevez chaque année une part des loyers perçus par le groupement. Vous pouvez ainsi espérer valoriser votre mise de 1,4% à 1,8% par an en moyenne. Surtout, sur le long terme, la probabilité de réaliser une substantielle plus-value sur la revente du vignoble est importante. Enfin, vous avez généralement la possibilité d’acheter des bouteilles issues de la production du domaine au tarif propriétaire.
Bon à savoir
L’Autorité des Marchés Financiers (AMF) a relevé de nombreuses arnaques ces dernières années dans le domaine des placements atypiques, notamment dans le vin. Les offres frauduleuses pullulent sur Internet, laissant miroiter aux investisseurs crédules des rendements très élevés. Avant d’investir, la prudence s’impose. En cas de doute sur l’honnêteté de votre interlocuteur, n’hésitez pas à contacter l’AMF pour vérifier qu’elle lui a bien attribué un numéro d’enregistrement. Si ce n’est le cas, fuyez!
Réduire l’impôt sur votre patrimoine
Investir dans des parts de GFV est très intéressant pour les contribuables qui sont détenteurs d’un patrimoine immobilier important et qui sont soumis à l’ Impôt sur la fortune immobilière (Ifi) . En effet, ces parts sont exonérées d’Ifi à hauteur de 75% lorsque leur valeur totale n’excède pas 101.897 euros, et à hauteur de 50% au-delà. Ainsi, si vous détenez 100.000 euros de parts de GFV, vous êtes soumis à l’Ifi uniquement sur 25.000 euros.
Pour profiter de cette exonération partielle, vous devez détenir vos parts depuis au moins deux ans au 1er janvier de l’année et le bail consenti au viticulteur par le groupement doit être à long terme ou cessible, d’une durée minimale de dix-huit ans. Conditions supplémentaires, les descendants du locataire ne doivent pas être privés contractuellement de la faculté de bénéficier de la cession du bail, et les statuts du groupement doivent lui interdire d’exploiter directement son patrimoine viticole.
À noter
Le vin est à envisager comme un placement à long terme. L’échéance des parts de GFV est généralement comprise entre douze et vingt-cinq ans. Certains groupements proposent un marché secondaire pour une revente avant terme, mais ce service entraîne des frais pour le vendeur (de 4% à 5% en moyenne).
Autre avantage fiscal des parts de GFV, leur transmission par donation ou succession est exonérée de droits de mutation à titre gratuit à hauteur de 75% de leur valeur lorsque celle-ci ne dépasse pas 300.000 euros, et à hauteur de 50% au-delà. Cette exonération est subordonnée au respect des mêmes conditions que celles requises pour l’exonération partielle d’Ifi. De plus, le bénéficiaire de la transmission doit rester propriétaire des parts pendant cinq ans.
Bon à savoir
Selon l’administration fiscale, seule la fraction de vos parts de GFV représentative de la valeur des biens donnés à bail à long terme ou à bail cessible peut bénéficier de l’exonération partielle d’Ifi et de droits de mutation à titre gratuit.
La fiscalité des parts de GFV
Les revenus générés par les parts de GFV sont imposables comme des revenus fonciers . Ils sont soumis au barème progressif de l’impôt et à 17,2% de prélèvements sociaux . Si vous avez investi à crédit, les intérêts d’emprunt payés dans l’année sont déductibles de vos revenus imposables, dès lors que vous relevez du régime réel d’imposition des revenus fonciers.
Le gain réalisé à la revente des parts de GFV est imposable comme une plus-value immobilière . Il est soumis à 19% d’impôt et à 17,2% de prélèvements sociaux. Vous bénéficiez toutefois d’un abattement progressif sur votre plus-value imposable en cas de revente des parts plus de cinq ans après leur acquisition, ce qui aboutit à vous exonérer d’impôt en cas de revente après vingt-deux ans et de prélèvements sociaux après trente ans. Votre plus-value est également exonérée si le prix de vente des parts est inférieur à 15.000 euros.
