Notre sélection de sept fonds pour battre le marché avec des valeurs familiales

information fournie par Le Revenu •01/06/2019 à 08:20

Grâce à LVMH, la famille Arnault possède près de 4% de l'indice CAC 40 à elle seule ! (© Adobe Stock)

Les valeurs familiales sont réputées faire mieux sur le long terme en Bourse. Plusieurs sociétés de gestion spécialisées offrent des portefeuilles centrés sur cette thématique. Découvrez en fin d'article notre sélection de sept fonds.

Sur les 2,5 millions d’entreprises familiales recensées en France, 1.500 sont toujours détenues par la famille du fondateur depuis au moins trois générations.

Certaines sont devenues des fleurons du CAC 40 ou du SBF 120, telles Kering , L’Oréal , LVMH , Michelin , Bouygues , Hermès , mais aussi Bonduelle , Pernod Ricard et Seb , pour ne citer que les plus connues.

Ces sociétés familiales ont quelques points communs qu’apprécient les investisseurs : leur management sait faire preuve de prudence et de vision à long terme, leur endettement est limité et elles offrent souvent des perspectives de croissance supérieures à la moyenne du marché.

Sur longue période, ces caractéristiques leur permettent, en général, de faire mieux que les grands indices boursiers.

Plusieurs sociétés de gestion proposent ainsi des fonds centrés sur cette thématique. La définition retenue est assez large.

Il n’est pas impératif qu’une famille ait la majorité des actions. Mais la part du capital détenue par les actionnaires familiaux doit représenter une fraction importante de leur patrimoine.

Ils doivent par ailleurs être en capacité de nommer et révoquer les dirigeants. Autrement dit, la