Activer le contraste adaptéDésactiver le contraste adapté
  1. Aide
    1. Espace Client
    2. Connexion
  1. Aide
    1. Espace Client
    2. Connexion
Espace Membre Boursorama

Erreur d'authentification

Votre compte a été clôturé.

Vous êtes authentifié. Nous chargeons votre espace membre.

Pour des raisons de sécurité et pour continuer à accéder à votre espace membre, nous vous remercions de bien vouloir valider votre compte membre en cliquant sur le lien suivant : Je valide mon compte membre
Vous allez recevoir un email à l'adresse indiquée lorsque vous aviez créé votre compte.
Cliquez ensuite sur le lien présent dans le mail. Vous pourrez alors de nouveau accéder à votre compte membre.
Si vous n'avez pas reçu cet email, contactez-nous

Un email de confirmation vient de vous être adressé.

  • 8 caractères minimum

  • 1 majuscule

  • 1 minuscule

  • 1 chiffre

  • 1 caractère spécial

  • Différent de votre pseudo

  • Les deux mots de passe sont identiques

Mot de passe oublié ?

Bénéficiez gratuitement de fonctionnalités et de services additionnels. Devenez membre

Identifiant/Mot de passe oublié
Si vous êtes Membre de la Communauté Boursorama, veuillez indiquer l'adresse email que vous avez fournie lors de votre enregistrement pour recevoir votre identifiant et/ou ré-initialiser votre mot de passe :

Nouveau sur Boursorama ? Devenez membre

Fermer

Assurance-vie: les fonds en euros à la peine
Dernière mise à jour le : 04/12/2020

Le rendement des fonds en euros s'érode un peu plus chaque année. crédit photo : Borysevych.com/Shutterstock / Borysevych.com

Le rendement des fonds en euros s'érode un peu plus chaque année. crédit photo : Borysevych.com/Shutterstock / Borysevych.com

Les fonds en euros de l'assurance-vie sont plébiscités car ils sont sécurisés. Les établissements financiers sont obligés de garantir les sommes investies sur ces supports. Et les investisseurs ne s'exposent à aucun risque de perte. Hélas, leur rendement chute régulièrement depuis vingt ans et il peine désormais à compenser l'inflation.

Sommaire:

  • Fonds en euros: un placement sécurisé, sans risque
  • Le rendement des fonds en euros en chute libre

Fonds en euros: un placement sécurisé, sans risque

Les fonds en euros offrent une très grande sécurité car l'épargne que vous y placez est investie sur des placements peu risqués peu sensibles aux aléas des marchés financiers. Ces fonds sont généralement investis en obligations à hauteur de 60 à 80 %, le solde étant investi en actions, immobilier et produits dérivés.

Malgré cette diversification, les établissements ont l'obligation de garantir les sommes placées car les fonds en euros sont à capital garanti. Ainsi, quelle que soit la date à laquelle vous décidez de récupérer votre mise, vous êtes certain de ne subir aucune perte en capital. Mieux, les gains générés par les fonds en euros vous restent acquis définitivement. Ils sont capitalisés chaque année pour produire à leur tour des intérêts.

Fonds en euros: la sécurité avant tout

Les Français privilégient les placements sécurisés pour investir leurs économies. Investisseurs prudents, ils misent peu sur les actifs risqués type actions, délaissent la Bourse et craignent les marchés financiers. Ils préfèrent majoritairement les produits d'épargne liquide à capital garanti, même si leur rémunération actuelle est au plus bas. Car il s'agit avant tout de se constituer une épargne de précaution récupérable à tout moment pour faire face aux imprévus. Sur les 144,6 milliards d'euros collectés par l'assurance-vie en 2019, 73 % des versements ont été placés sur les fonds en euros et 27 % seulement sur les supports en unités de compte, selon la Fédération Française de l'Assurance (FFA). Le Livret A et le Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS) ont également enregistré une collecte nette (différence entre les dépôts et les retraits) record en 2019, de plus de 16,5 milliards d'euros, soit 30 % de plus qu'en 2018, selon la Caisse des dépôts et consignation.

Le rendement des fonds en euros en chute libre

Le rendement moyen des fonds en euros de l'assurance-vie s'érode un peu plus chaque année. Alors qu'il dépassait 5 % au début des années 2000, nets de frais de gestion et bruts de prélèvements fiscaux et sociaux, il est tombé à 1,4 % en 2019. Soit une performance de 0.98 % après impôts (prélèvement forfaitaire unique de 30 % englobant l'impôt et les prélèvements sociaux). Ce niveau de rémunération est évidemment insuffisant pour compenser l'inflation, qui s'est établie à 1,1 % en 2019.

Les fonds en euros de l'assurance-vie ne suffisent donc plus à maintenir le pouvoir d'achat de votre épargne. Certains établissements parviennent encore à offrir un rendement proche de 2 % à leurs assurés, voire plus, notamment en limitant leurs frais. Ils sont toutefois de moins en moins nombreux car la politique des banques centrales aboutit à réduire toujours plus les taux obligataires. Difficulté supplémentaire: la réglementation s'est durcie depuis quelques années et les établissements ne peuvent plus piocher à loisir dans leurs réserves pour doper artificiellement le rendement de leurs fonds en euros.

A savoir

Les établissements incitent de plus en plus les investisseurs à placer leurs économies dans les supports en unités de compte (UC) de leur assurance-vie, potentiellement plus rémunérateurs que les fonds en euros mais aussi plus risqués. Certaines d'entre elles imposent désormais de placer des sommes sur des UC pour avoir accès au fonds en euros. Résultat, la proportion de collecte en UC est passée de 23 à 41 % de janvier à décembre 2019, selon le Cercle de l'épargne. En septembre 2020, 34 % de 9,4 milliards d'euros versés en assurance vie ont été placés dans des fonds en unités de compte.

Annonces immobilières

Les Risques en Bourse

Fermer