Vue de la rue : Delek Holdings pourrait se redresser grâce à de meilleures marges de raffinage et à des redressements

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))

28 février - ** Les actions du raffineur indépendant Delek Holdings DK.N ont baissé de 2 % à 25,21 $, après avoir chuté de 9,6 % au cours de la dernière séance après la publication des résultats

** La société annonce une perte nette ajustée plus importante de 1,46 $ par action au 4ème trimestre en raison de la baisse des marges de craquage de raffinage aux Etats-Unis; les analystes estimaient la perte à 1,27 $ par action - données LSEG

LES RÉVISIONS DE RAFFINERIES ET LA REPRISE DES CRACKS DE RAFFINAGE APPORTENT DES VENTS CONTRAIRES

** Raymond James réduit le PT de 33 $ à 31 $ ("outperform 2"), dit que "des problèmes macroéconomiques et opérationnels difficiles ont poussé la performance financière de DK à des niveaux plus faibles, mais pense que le risque/récompense de DK est toujours positif"

** TPH Energy Research réduit le PT à 27 $ de 29 $ ("hold"), dit "avec des dépenses d'investissement en 2024 plus élevées que prévu, nous avons un rendement FCF de 7 % pour DK en 2024, et bien qu'il ne soit pas trop mauvais sur une base absolue, il est le plus bas dans le groupe (des raffineurs indépendants) actuellement"

** Wells Fargo relève le PT de $19 à $21 ("underweight"), déclare que les améliorations structurelles et de coûts ainsi que l'amélioration de la raffinerie de Big Spring devraient se traduire par une amélioration des performances; une révision majeure est prévue à la raffinerie de Krotz à Los Angeles pour améliorer le captage en 2025

** TD Cowen relève le PT de 23 $ à 24 $ ("market perform 2") sur la base de bénéfices plus élevés à court terme, déclare que "le bêta élevé des fissures pourrait aider le titre si les fissures se maintiennent au 1S24, bien que nous préférions d'autres actions pour obtenir cette exposition"