Les valeurs mondiales ont
atteint un niveau record vendredi, soutenues par l'optimisme des
marchés face aux signes de progrès dans les négociations
commerciales entre les États-Unis et la Chine, tandis que le
dollar se maintient près de ses niveaux les plus bas depuis plus
de trois ans.
L'indice de référence S&P 500 et le Nasdaq ont atteint des
niveaux historiques, en partie grâce à des gains dans les
valeurs de croissance mégacapitales telles que Nvidia NVDA.O ,
Alphabet GOOGL.O et Amazon AMZN.O .
L'indice S&P 500 et le Nasdaq ont enregistré un gain
hebdomadaire et sont en hausse d'environ 5 % cette année, après
une première moitié d'année volatile, dominée par l'annonce des
tarifs douaniers du président américain Donald Trump
le 2 avril, qui a fait plonger les valeurs.
Le Dow Jones Industrial Average .DJI a progressé de 1 % à 43
819,27, le S&P 500 .SPX a augmenté de 0,52 % à 6 173,07 et le
Nasdaq Composite .IXIC a progressé de 0,52 % à 20 273,46.
L'indice paneuropéen STOXX 600 a terminé en hausse de 1,1 %
.STOXX et a atteint un gain hebdomadaire de 1,32 %.
L'indice MSCI World Equity .MIWD00000PUS a atteint un niveau
record de 916,39 et a réalisé un gain hebdomadaire de 3,3 %, ce
qui constitue la plus forte hausse hebdomadaire depuis la
mi-mai. L'indice londonien FTSE 100 a progressé de 0,72 %
.FTSE . Les valeurs asiatiques .MIAPJ0000PUS ont atteint leur
plus haut niveau depuis plus de trois ans dans les premiers
échanges mais ont fini en baisse de 0,10 %.
"Il s'agit de la poursuite de ce rallye monstre depuis le début
du mois d'avril", a déclaré James St. Aubin, directeur des
investissements chez Ocean Park Asset Management à Santa Monica,
en Californie.
"Il s'agit d'un retour improbable qui se poursuit, en supposant
que la controverse sur les droits de douane n'est plus un
problème majeur dans l'esprit du marché."
Les investisseurs ont vu un accord commercial entre les
États-Unis et la Chine jeudi sur la façon
d'accélérer les expéditions de terres rares vers les États-Unis
comme un signe positif, dans le cadre des efforts visant à
mettre fin à la guerre tarifaire entre les deux plus grandes
économies du monde.
Donald Trump a fixé au 9 juillet la date limite pour que
l'Union européenne et d'autres pays parviennent à un accord sur
la réduction des droits de douane.
"Nous commençons à voir les estimations de bénéfices pour les
12 prochains mois augmenter à nouveau après avoir connu une
légère baisse, et c'est ce que le marché achète", a ajouté M.
St-Aubin.
Les traders ont également tiré confiance à un cessez-le-feu
entre l'Iran et Israël et les marchés ont augmenté les
paris pour des réductions de taux américains dans la possibilité
que Trump annonce un nouveau président de la Réserve fédérale
plus dovish avant l'expiration du mandat de Jerome Powell
l'année prochaine.
Les données ont montré que les dépenses de consommation
américaines ont baissé de manière inattendue de 0,1 % en
mai pour la deuxième fois cette année, tandis que l'inflation
mensuelle a maintenu un rythme modéré d'augmentation.
"Ce à quoi nous assistons vraiment cette semaine, c'est à
l'élimination de certaines des pierres d'achoppement qui ont été
placées au milieu de la route", a déclaré Mark Malek, directeur
des investissements chez SiebertNXT. "Nous avons eu toutes ces
questions commerciales qui sont toujours en suspens et nous
avons eu ce gros problème de ce qui se passait au Moyen-Orient."
DIPS SUR LE DOLLAR
Le dollar s'est négocié à ses plus bas niveaux depuis plusieurs
années, frôlant son plus bas niveau depuis 3 ans et demi face à
l'euro et à la livre sterling.
Le dollar a perdu 0,08 % à 0,799 contre le franc suisse
CHF=EBS mais a progressé de 0,21 % à 144,68 contre le yen
japonais JPY=EBS . L'euro a augmenté de 0,07 % à 1,1707 $
EUR=EBS , après que les prix à la consommation en France aient
augmenté plus que prévu en juin.
L'indice du dollar a baissé de 0,03 % à 97,34 =USD , se
maintenant près de son niveau le plus bas depuis plus de trois
ans. Le dollar connaît son plus mauvais début d'année depuis
l'ère des monnaies flottantes qui a débuté au début des années
1970.
Le rendement des obligations américaines de référence à 10 ans
US10YT=RR a augmenté de 2,4 points de base pour atteindre
4,277 %.
Les rendements des obligations d'État allemandes à long terme
DE30YT=RR étaient en passe de connaître leur plus forte hausse
hebdomadaire depuis près de quatre mois, après avoir augmenté
cette semaine en raison des attentes d'une augmentation des
emprunts du gouvernement allemand. Le rendement des Bunds
allemands de référence à 10 ans DE10YT=RR a perdu 1 point de
base à 2,587 %, mais a enregistré une hausse hebdomadaire de 3,3
%, la plus élevée depuis début mars.
Les prix du pétrole, quant à eux, ont augmenté, mais étaient
sur le point de connaître leur plus forte baisse hebdomadaire
depuis mars 2023, car l'absence de perturbation significative de
l'approvisionnement due au conflit Iran-Israël a vu toute prime
de risque s'évaporer.
Les contrats à terme sur le Brent LCOc1 se sont établis en
hausse de 0,1 % à 67,77 dollars le baril, tandis que le brut
américain West Texas Intermediate était en hausse de 0,4 % à
65,52 dollars CLc1 . L'or au comptant XAU= a chuté de 1,68 %
à 3 271,80 dollars.