Les performances des hedge funds se reprennent légèrement en juillet

information fournie par Agefi Asset Management  •18/08/2022 à 15:30

(NEWSManagers.com) - Les hedge funds se sont quelque peu repris en juillet après avoir été malmenés au cours d’un premier semestre qui leur a fait perdre 183,4 milliards de dollars d’encours en raison de leurs mauvaises performances. En juillet, ils ont enregistré leurs gains les plus élevés depuis 15

mois, calcule le fournisseur américain de données et d’indices sur les

hedge funds HFR.

Son

indice phare, le HFRI 500 Fund Weighted Composite Index, a augmenté

d’1,3% en juillet, ce qui a réduit le déclin de la performance globale

des hedge funds depuis le début de l’année à -2,7% fin juillet. Cet

indice couvre les

performances des plus gros hedge funds fournissant leurs données à HFR,

ouverts aux investissements et offrant une liquidité trimestrielle ou

mensuelle. Les composants de l’indice, recalculé sur une base

trimestrielle, sont classés en fonction de leur stratégie (equity hedge, event-driven, macro, relative value, risk premia).

HFR

indique que la dispersion des performances des hedge funds s’est

réduite à un écart de 15,7% sur le mois de juillet entre les déciles

supérieur et inférieur des composants de l’indice HFRI 500 Fund Weighted

Composite Index. Cet écart était de 26,8% en juin et de 22,1% en mai.

Le fournisseur de recherche note que de janvier à fin juillet 2022, le

décile supérieur des composants de l’indice a vu sa performance grimper

en moyenne de 28,9% tandis que celle du décile inférieur a perdu 26,6%

en moyenne. Cela suggère un écart de 55,5% relatif à la dispersion des

performances des hedge funds sur la période. Près de 60 % des hedge

funds ont affiché des performances positives en juillet, note HFR.Le mois dernier, les hedge funds de type equity hedge et event-driven

ont affiché les meilleures performances avec des hausses constatées sur

leurs indices respectifs - HFRI 500 Equity Hedge Index et HFRI 500

Event-Driven Index - de 3,2% et de 2,4%. L’indice HFRI 500 Relative

Value Index, qui englobe les stratégies obligataires alternatives, a

progressé d’1,1 %.Les

hedge funds spécialisés sur la macro ont, en revanche, observé un

déclin de leurs performances, leur indice dédié HFRI 500 Macro Index

reculant de 1,5%. Au sein de ce segment, l’indice des stratégies

focalisées sur les matières premières, HFRI 500 Macro : Commodity Index a

progressé de 1,9% en juillet, ce qui porte à +37,1% sa performance

depuis début 2022.