Les actions mondiales ont
atteint un niveau record vendredi, soutenues par l'optimisme des
marchés face aux signes de progrès dans les négociations
commerciales entre les États-Unis et la Chine, tandis que le
dollar s'est maintenu près de ses niveaux les plus bas depuis
plus de trois ans.
L'indice de référence S&P 500 et le Nasdaq ont atteint des
sommets historiques, en partie grâce à des gains dans les
valeurs de croissance mégacapitales telles que Nvidia NVDA et
Amazon AMZN .
L'indice S&P 500 et le Nasdaq se dirigent vers un gain
hebdomadaire et sont en hausse d'environ 5 % cette année dans
l'ensemble .SPX , après une première moitié d'année volatile,
dominée par l'annonce des tarifs douaniers de Donald
Trump le 2 avril, qui a fait plonger les actions.
L'indice paneuropéen STOXX 600 était en hausse de 0,66 %
.STOXX sur la journée, en passe de réaliser un gain
hebdomadaire.
L'indice MSCI World Equity a atteint un niveau record et
devrait enregistrer un gain hebdomadaire de 3,2 %
.MIWD00000PUS . L'indice londonien FTSE 100 a progressé de
0,35% .FTSE . Les actions asiatiques ont atteint leur plus haut
niveau depuis plus de trois ans dans les premiers échanges.
"Il s'agit de la poursuite de ce rallye monstre depuis le début
du mois d'avril", a déclaré James St. Aubin, directeur des
investissements chez Ocean Park Asset Management à Santa Monica,
en Californie. "Il s'agit d'un retour improbable qui se
poursuit, en supposant que la controverse sur les droits de
douane n'est plus un problème majeur dans l'esprit du marché."
Les investisseurs ont vu un accord commercial entre les
États-Unis et la Chine jeudi sur la façon
d'accélérer les expéditions de terres rares vers les États-Unis
comme un signe positif, dans le cadre des efforts visant à
mettre fin à la guerre tarifaire entre les deux plus grandes
économies du monde.
Donald Trump a fixé au 9 juillet la date limite pour que
l'Union européenne et d'autres pays parviennent à un accord sur
la réduction des droits de douane.
Les traders ont également tiré confiance d'un cessez-le-feu
entre l'Iran et Israël et les marchés ont augmenté les
paris pour des réductions de taux américains dans la possibilité
que Trump annonce un nouveau président de la Réserve fédérale
plus dovish avant l'expiration du mandat de Jerome Powell
l'année prochaine.
Les données ont montré que les dépenses de consommation
américaines ont baissé de manière inattendue de 0,1% en
mai pour la deuxième fois cette année, tandis que l'inflation
mensuelle a maintenu un rythme modéré d'augmentation.
"Nous commençons à voir les estimations de bénéfices pour les
12 prochains mois augmenter à nouveau après avoir connu une
légère baisse, et c'est ce que le marché achète", a ajouté James
St. Aubin.
BAISSE DU DOLLAR
Le dollar est resté à la traîne, frôlant son plus bas niveau
depuis 3 ans et demi face à l'euro et à la livre sterling.
Le dollar a perdu 0,16% à 0,799 contre le franc suisse
CHF=EBS mais a progressé de 0,18% à 144,63 contre le yen
japonais JPY=EBS . L'euro était à 1,1708 $ EUR=EBS , soutenu
par des données montrant que les prix à la consommation en
France ont augmenté plus que prévu en juin.
L'indice du dollar était en baisse de 0,1% à 97,269 =USD , se
maintenant près de son plus bas niveau depuis plus de trois ans.
Le dollar connaît son plus mauvais début d'année depuis l'ère
des monnaies flottantes qui a débuté au début des années 1970.
Les traders ont augmenté leurs paris sur les réductions
de taux américains, et évaluent maintenant à 64 points de base
(bps) l'assouplissement cette année contre 46 bps attendus
vendredi.
Le rendement des obligations américaines de référence à 10 ans
US10YT=RR a augmenté de 1,2 point de base à 4,265%.
Les rendements des obligations d'État allemandes à 30 ans
DE30YT=RR sont en passe de connaître leur plus forte hausse
hebdomadaire depuis près de quatre mois, après avoir augmenté
cette semaine en raison des attentes d'une augmentation des
emprunts du gouvernement allemand.
Les prix du pétrole, quant à eux, ont augmenté, mais sont en
passe de connaître leur plus forte baisse hebdomadaire depuis
mars 2023, car l'absence de perturbation significative de
l'offre due au conflit Iran-Israël a vu toute prime de risque
s'évaporer.
Les contrats à terme sur le Brent LCOc1 ont augmenté de 0,66%
à 68,18 dollars le baril, tandis que le brut américain West
Texas Intermediate était en hausse de 1% à 65,91 dollars CLc1 .
L'or au comptant XAU= a chuté de 1,72% à 3 270,50 dollars
l'once.