Les marchés boursiers mondiaux
ont chuté vendredi et les prix du pétrole ont bondi alors
qu'Israël a lancé une frappe militaire sur l'Iran,
provoquant une ruée vers les valeurs refuges telles que l'or, le
dollar et le franc suisse.
Une escalade au Moyen-Orient - une importante région
productrice de pétrole - ajoute de l'incertitude aux marchés
financiers à un moment où l'économie mondiale est soumise à une
pression accrue en raison des politiques commerciales agressives
et erratiques du président américain Donald Trump .
La réaction du marché a été rapide.
Le pétrole brut a bondi de 14% à un moment donné pour atteindre
près de 79 dollars le baril, avant de se replier autour de 74
dollars LCOc1 -- toujours en hausse de plus de 5% sur la
journée et prêt pour le plus grand saut en une journée depuis
2022. Les contrats à terme sur le pétrole américain CLc1 ont
augmenté de plus de 5 dollars pour atteindre 73,14 dollars.
L'or XAU= , valeur refuge classique en période d'incertitude
mondiale, a atteint 3 416 dollars l'once, se rapprochant ainsi
du record de 3 500,05 dollars enregistré en avril.
La ruée vers les valeurs sûres s'est accompagnée d'une ruée
vers les actifs à risque. Les contrats à terme sur les actions
américaines ont chuté de plus de 1,5 % EScv1 NQc1 , les
actions européennes ont chuté de 1 % .STOXX à l'ouverture et
en Asie, les principales bourses du Japon, de la Corée du Sud et
de Hong Kong ont chuté de plus de 1 % chacune.
Chris Scicluna, responsable de la recherche économique chez
Daiwa Capital Markets à Londres, a déclaré à propos des tensions
au Moyen-Orient: "La grande question est de savoir jusqu'où cela
va aller".
"Le marché a vu juste en termes de baisse des actions, de
hausse du pétrole et de l'or."
Israël a lancé des frappes de grande envergure contre l'Iran,
affirmant avoir ciblé des installations nucléaires, des usines
de missiles balistiques et des commandants militaires au début
d'une opération prolongée visant à empêcher Téhéran de fabriquer
une arme atomique.
En représailles, l'Iran a lancé une centaine de drones en
direction du territoire israélien, qu'Israël s'efforce
d'intercepter, a déclaré un porte-parole militaire israélien.
Washington a déclaré ne pas être impliqué dans l'offensive
israélienne.
Ces développements signifient qu'un autre risque géopolitique
majeur est devenu une réalité à un moment où les investisseurs
sont confrontés à des changements majeurs dans les politiques
économiques et commerciales des États-Unis.
"L'escalade géopolitique ajoute une nouvelle couche
d'incertitude à un sentiment déjà fragile", a déclaré Charu
Chanana, stratégiste en chef chez Saxo, ajoutant que le pétrole
brut et les actifs refuges resteront sur une trajectoire
ascendante si les tensions continuent de s'intensifier.
Le shekel israélien a chuté de près de 2 % ILS= et les
obligations à long terme en dollars pour Israël, l'Égypte et le
Pakistan ont glissé.
RUÉE VERS LES VALEURS SÛRES
Les bons du Trésor américain ont été achetés dans le cadre de
la ruée vers des actifs plus sûrs, ce qui a fait baisser le
rendement des obligations à 10 ans US10YT=RR à son plus bas
niveau en un mois, soit 4,31 %. Les rendements obligataires
évoluent inversement aux prix.
Le rendement des obligations allemandes à 10 ans a atteint son
niveau le plus bas depuis le début du mois de mars, à environ
2,42 % DE10YT=RR .
Chris Scicluna de Daiwa a déclaré qu'une nouvelle hausse des
prix du pétrole pourrait atténuer les attentes en matière de
réduction des taux d'intérêt des banques centrales.
"La réponse finale des marchés obligataires à la géopolitique
dépendra de l'ampleur de la hausse des prix de l'énergie",
a-t-il déclaré.
Certains traders ont été attirés par le dollar en tant que
refuge, avec l'indice du dollar =USD en hausse de 0,6% à
98,277, retraçant la majeure partie de la baisse importante de
jeudi.
Néanmoins, le dollar est en baisse de 1% sur la semaine, ce qui
montre que le sentiment à l'égard du billet vert reste baissier.
Le franc suisse CHF=EBS a brièvement touché son plus haut
niveau contre le dollar depuis le 21 avril, avant de s'échanger
0,2% plus bas à environ 0,8118 pour un dollar.
Le yen japonais JPY=EBS , valeur refuge, a légèrement baissé
de 0,2% à 143,79 pour un dollar, abandonnant les gains
antérieurs de 0,3%.
L'euro EUR=EBS a baissé de 0,4 % à 1,1534 $, après avoir
atteint jeudi son plus haut niveau depuis octobre 2021.
La livre sterling GBP=D3 a glissé de 0,4% à 1,3556 $, après
avoir marqué un nouveau sommet depuis février 2022 à 1,3613 $ au
début de la journée.
"Les traders sont maintenant nerveux face à la perspective d'un
conflit généralisé au Moyen-Orient", a déclaré Matt Simpson,
analyste principal du marché chez City Index.
"Cela maintiendra l'incertitude et la volatilité à un niveau
élevé."