Le raffineur américain Phillips 66 fait appel à des conseillers de renom pour le duel avec Elliott

information fournie par Reuters •30/11/2023 à 20:16

Le raffineur américain Phillips 66

PSX.N a engagé deux conseillers financiers et juridiques de premier plan dans son duel avec l'investisseur activiste Elliott Investment Management, selon une personne au fait du dossier.

Elliott souhaite que deux sièges du conseil d'administration soient occupés par des cadres ayant une expérience du raffinage et que des mesures soient prises plus rapidement pour restructurer le quatrième raffineur de pétrole américain afin d'améliorer ses performances financières, a déclaré l'investisseur activiste new-yorkais mercredi. Il a annoncé une prise de participation d'un milliard de dollars et a rendu publics ses appels au changement.

Phillips 66 s'appuie sur les conseils financiers et juridiques de Goldman Sachs GS.N et de Wachtell, Lipton, Rosen & Katz, a indiqué la personne au fait de l'affaire.

Les actions du raffineur de Houston ont augmenté pour la deuxième journée, les investisseurs ayant salué la proposition de l'activiste de réduire les coûts de raffinage et de renouveler le conseil d'administration.

L'action s'échangeait à 127,95 dollars à la mi-journée jeudi, soit une hausse de 8,4 % par rapport à la clôture de 118 dollars par action avant la publication de la lettre d'Elliott.

Un porte-parole de Phillips 66 a refusé de commenter les conseillers ou de dire si de nouvelles réunions étaient prévues avec l'activiste. La société a reconnu qu'elle avait eu et qu'elle continuerait ces discussions , mais elle n'a pas dit si elle accepterait les candidats administrateurs d'Elliott.

"Nous pensons qu'une certaine optimisation du portefeuille sera nécessaire pour obtenir une valorisation complète, car la structure du conglomérat cache la valeur réelle des actifs de PSX", a écrit Matthew Blair, analyste de Tudor Pickering Holt & Co. dans le secteur du raffinage et des produits chimiques. Il considère les actions comme "achetées" avec un objectif de prix de 130 dollars.

La société pourrait céder certaines propriétés de pipelines non exploitées, une unité européenne de carburants de détail et sa participation de 50 % dans CPChem, une coentreprise de produits chimiques avec Chevron CVX.N , a écrit M. Blair.