Le point de vue de la rue : L'opération de 26 milliards de dollars de Diamondback pour Endeavor semble logique et attrayante

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12 février - ** Le producteur de schiste Diamondback Energy

FANG.O a annoncé qu'il achèterait le plus grand producteur privé de pétrole et de gaz du bassin Permien, Endeavor Energy Partners, dans le cadre d'une transaction en espèces et en actions de 26 milliards de dollars

** L'entreprise combinée deviendrait le troisième plus grand producteur dans le principal champ pétrolifère des États-Unis

** Les actions de Diamondback gagnent 5,7 % dans les premières transactions

L'ACCORD CRÉE UNE PUISSANCE DANS LE PERMIEN

** TD Cowen ("outperform") dit que le FANG est attrayant en augmentant l'échelle de 76% et l'évaluation semble juste à 31 000 $ par acre et en dessous des transactions récentes pour CrownRock et Pioneer Natural Resources PXD.N .

** Johnson Rice & Co ("buy") note que la base d'actifs d'Endeavor dans le bassin Midland a été enviée et recherchée par tous les grands acteurs du bassin, et que l'obtention de ce contrat par FANG est un coup d'éclat pour l'équipe de direction

** RBC Capital Markets ("outperform") déclare que l'opération est logique, étant donné le chevauchement des actifs et les synergies potentielles, et que les investisseurs la récompenseront

** KeyBanc ("overweight") indique que la fusion pourrait inciter Diamondback à céder des terrains non essentiels dans le bassin du Delaware, étant donné qu'ils ne seront plus essentiels au maintien de la notation de sa dette par les investisseurs