Chevron libère la voie à Occidental pour le rachat d'Anadarko

information fournie par Reuters •09/05/2019 à 17:24

 (Actualisé avec Occidental, commentaires d'analystes, cours de
Bourse, contexte)
    par Jennifer Hiller
    HOUSTON, 9 mai (Reuters) - Chevron  CVX.N  a jeté l'éponge
jeudi dans la bataille pour le rachat d'Anadarko  APC.N  face à
l'offre concurrente d'Occidental Petroleum  OXY.N , qui, à 38
milliards de dollars (34 milliards d'euros), est plus élevée et
comporte trois fois plus de numéraire sur la table. 
    Le deuxième producteur de pétrole des Etats-Unis s'en est
tenu à sa proposition à 33 milliards de dollars après la
décision d'Occidental d'augmenter la partie en numéraire de la
sienne. 
    Son abandon fait d'Occidental l'acquéreur probable
d'Anadarko, spécialisé dans le pétrole de schiste, qui avait
d'ailleurs dit lundi qu'il préférait la proposition améliorée
d'Oxy. 
    Chevron et Anadarko avaient cependant conclu en avril un
accord de fusion et la major pétrolière recevra une indemnité de
rupture d'un milliard de dollars.
    "Gagner dans n'importe quel environnement ne signifie pas
gagner à tout prix", a déclaré son PDG Michael Wirth. "La
discipline en matière de coûts et de capital est toujours
importante et nous ne diluerons pas nos rendements ni ne
réduirons la valeur pour nos actionnaires dans le but de
conclure un accord."
    A Wall Street, l'action Chevron s'adjugeait plus de 2% en
matinée après ces annonces, dans un marché en recul de 1,4%
 .SPX . Anadarko perdait 3% et Occidental chutait de 6%.
    Occidental s'est dit impatient de signer un accord avec
Anadarko. Le projet de fusion doit cependant être soumis aux 
examens antitrust réglementaires.
    Occidental a dit son intention de vendre la plupart des
actifs d'Anadarko qui ne concernent pas le pétrole de schiste
dans le cadre d'un accord qui consoliderait sa position dans le
bassin permien, principal gisement de schiste américain situé
dans l'ouest du Texas et au Nouveau-Mexique.  
    Total  TOTF.PA  avait annoncé dimanche un accord avec
Occidental en vue du rachat pour un montant de 8,8 milliards de
dollars d'actifs africains d'Anadarko au cas où l'offre
d'Occidental serait couronnée de succès.  
    A la Bourse de Paris, le titre Total cédait 0,5% dans
l'après-midi, à comparer à une perte de 1,7% pour l'indice CAC
40  .FCHI .
    Occidental avait en outre annoncé fin avril que Berkshire
Hathaway  BRKa.N , la holding de Warren Buffett, investirait 10
milliards de dollars pour l'aider à financer un rachat
d'Anadarko.  
    Les analystes ne s'attendent pas à une contre-offre sur
Anadarko après le retrait de Chevron.
    "Le secteur essaie de montrer aux investisseurs plus de
discipline en matière de fonds propres et si un autre prétendant
survenait, cela irait à l'encontre des stratégies de la plupart
des entreprises", écrivent les analystes de RBC Capital Markets
dans une note de recherche.
    Les investisseurs se sont détournés des actions des sociétés
pétrolières qui ont augmenté leurs dépenses d'exploration au
lieu de consacrer leurs liquidités à améliorer les rendements de
leurs actionnaires. Ils ont appelé à une discipline financière
correspondant à une augmentation de la production de 4% par an
et au maintien d'un dividende de 4%.
        
    Voir aussi :
    * BREAKINGVIEWS-Oxy wins Anadarko, and two years of
questions  
    * ECLAIRAGE-Total a enlevé les actifs africains d'Anadarko,
à sa manière  

 (Avec Shanti S Nair à Bangalore, Dominique Rodriguez pour le
service français, édité par Benoît Van Overstraeten)