GRAPHES-La GB, ses banques, l'Europe et la concentration du risque

information fournie par Reuters •24/04/2015 à 17:44

    * HSBC étudie une délocalisation de son siège hors de GB 
    * Le risque bancaire plus concentré en GB et Suisse qu'en 
zone euro 
    * Graphique du ratio bilan des banques/PIB: http://bit.ly/1JBU5Ga 
 
    24 avril (Reuters) - La décision du conseil d'administration 
de HSBC  HSBA.L , première banque européenne par le total des 
actifs, d'examiner l'opportunité de déplacer son siège social 
hors de Grande-Bretagne illustre la nécessité pour les grands 
établissements bancaires internationaux d'être localisés dans 
des économies d'une taille suffisante pour absorber le risque 
qu'ils représentent. 
    A cette aune, l'interrogation des administrateurs de HSBC 
est susceptible de trouver un écho dans d'autres petites 
économies dotées d'un secteur bancaire très développé, comme la 
Suisse. 
    Rapporté au produit intérieur brut (PIB), le secteur 
bancaire en Grande-Bretagne ou en Suisse est d'une taille 
comparable à celui de la zone euro par rapport à leurs économies 
respectives. 
    Le total de bilan des banques helvètes représentent 4,8 fois 
le PIB de la Suisse, celui des banques britanniques 3,5 fois le 
PIB de la Grande-Bretagne et celui des banques de la zone euro 
3,8 fois le PIB du bloc monétaire.  
    Graphique du total de bilan des banques rapporté au PIB en 
Grande-Bretagne, en Suisse et en zone euro :  
    http://bit.ly/1JBU5Ga 
     
    Ces ratios ont baissé depuis la crise financière 2007 et le 
durcissement de la réglementation bancaire qu'elle a entraîné. 
    Mais la concentration des risques demeure sans comparaison 
en Grande-Bretagne et en Suisse par rapport à ce qu'elle est en 
zone euro.  
    A 1.939 milliards d'euros à fin 2013, le total de bilan de 
HSBC dépassait le PIB de la Grande-Bretagne en euros courants 
(1.921,9 milliards d'euros). 
    Le total de bilan des quatre premières banque britanniques à 
cette date, qui étaient outre HSBC, Barclays  BARC.L  (1.617 
milliards d'euros d'actifs), Royal Bank of Scotland  RBS.L  
(1.235 milliards) et Lloyds  LLOY.L  (1.1018 milliards), 
représentait trois fois le PIB britannique. 
    Le total de bilan d'UBS  UBSG.VX , onzième banque européenne 
par le total des actifs, atteignait 831 milliards d'euros à 
l'époque, pour un PIB de la Suisse de 483 milliards en euros 
courants.  
    Celui de Credit Suisse  CSGN.VX  atteignait 712 milliards 
(1,5 fois le PIB). 
    En revanche, le PIB des quatre premières banques de la zone 
euro, parmi lesquelles trois françaises BNP Paribas  BNPP.PA , 
Crédit agricole  CAGR.PA  et Société générale  SOGN.PA  
auxquelles s'ajoute Deutsche Bank  DBKGn.DE , représentait moins 
de 70% du PIB du bloc monétaire, doté d'une supervision bancaire 
unique sous l'égide de la Banque centrale européenne. 
    A 1.819 milliards d'euros, le total de bilan de la première 
banque de la zone euro, BNP Paribas, n'atteignait pas le 
cinquième du PIB du bloc.  
    La concentration des risques que représentent les banques 
britanniques et suisses par rapport à la taille des économies 
qui les accueillent est une puissante incitation par leur 
régulateur respectif à freiner leur croissance, voire à les 
forcer à réduire la voilure, ne leur laissant comme choix que de 
prendre le large pour aller se faire réguler ailleurs si elles 
veulent continuer à se développer. 
    Aux régulateurs de leurs éventuels pays d'accueil de mesurer 
si leur arrivée n'est pas susceptible de les exposer à leur tour 
à des risques trop importants par rapport à ce que leur économie 
pourrait supporter en cas de difficultés rencontrées par ces 
nouveaux arrivants. 
    Un grand banquier parisien qui n'a pas souhaité être 
identifié propose une alternative en forme de boutade pour les 
banques britanniques: "Pour elles, moins qu'un référendum sur la 
sortie de la Grande-Bretagne de l'Union européenne, le vrai 
sujet c'est l'adoption de l'euro."  
     
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 (Marc Joanny, édité par Dominique Rogriguez)