Fusion de 4,6 milliards dans l'immobilier allemand

information fournie par Reuters •20/09/2015 à 19:53

 (Actualisé avec des précisions, contexte) 
    par Christoph Steitz 
    FRANCFORT, 20 septembre (Reuters) - Le groupe immobilier 
allemand Deutsche Wohnen  DWNG.DE  a lancé une offre toute en 
titres sur son concurrent LEG Immobilien  LEGn.DE , donnant à ce 
dernier une valeur d'entreprise de 4,6 milliards d'euros et 
alimentant un mouvement de consolidation dans le secteur 
allemand de l'immobilier. 
    Des taux d'intérêt ultra-bas et la recherche de rendements 
plus élevés mettent le marché immobilier allemand en ébullition 
cette année. En 2014 déjà, plus de 50 milliards d'euros d'actifs 
avaient changé de mains. 
    Vonovia  VNAn.DE , le leader du secteur, a racheté les 
concurrents Gagfah et Suedewo, ce qui lui permettra d'intégrer 
l'indice Dax 30  .GDAXI  dans la semaine à venir. 
    L'entité issue de la fusion gèrera un portefeuille de 
l'ordre de 17 milliards d'euros et les deux sociétés ont déjà 
signé un accord de regroupement de leurs activités, déclarent 
ces dernières dimanche dans un communiqué. 
    Deutsche Wohnen, deuxième groupe immobilier allemand,  
propose 33 actions pour 10 actions LEG, soit une prime de 
quelque 13% sur le cours de clôture de ce dernier avant 
l'annonce. 
    "C'est une base excellente à partir de laquelle nous pouvons 
grandir ensemble et renforcer notre position déjà forte sur le 
marché européen", déclare le président du directoire de Deutsche 
Wohnen Michael Zahn. 
    A la suite de la fusion, les actionnaires de Deutsche Wohnen 
auront 61% du capital de la nouvelle structure, et ceux de LEG 
le solde. 
    Deutsche Wohnen procèdera à une augmentation de capital de 
549,55 millions d'euros au plus en émettant 213,13 millions 
d'actions au porteur, opération qui doit être approuvée à 
l'occasion d'une assemblée générale extraordinaire prévue le 28 
octobre. 
    Il précise que la fusion doit être bouclée à la fin décembre 
2015 et ajoute qu'elle est soumise à l'obtention de la moitié 
des titres LEG plus une action et au feu vert des autorités de 
la concurrence.  
 
 (Wilfrid Exbrayat pour le service français)