(Correction du §3, rétablit le mot manquant "Bpifrance")
* ORA totalisant 514 mlns pour NSSMC et Bpifrance, à
11/action
* Augmentation de capital de 480 millions d'euros
* Forte hausse du titre en Bourse
PARIS, 8 avril (Reuters) - Bpifrance et le japonais Nippon
Steel & Sumitomo Metal Corporation (NSSMC) 5401.T fourniront
plus de la moitié des fonds que Vallourec VLLP.PA s'apprête à
lever dans le cadre d'une augmentation de capital d'environ un
milliard d'euros.
Le spécialiste des tubes sans soudure en acier, plombé par
la chute des investissements des compagnies pétrolières, a
publié vendredi les modalités de cette opération destinée à
financer sa restructuration et à renforcer son bilan.
A l'issue de l'opération, Bpifrance - premier actionnaire du
groupe avec 10,3% du capital - et NSSMC (1,5% du capital)
détiendront chacun 15% du capital de Vallourec.
Vallourec a annoncé que son augmentation de capital
comporterait une part de 514 millions d'euros réservée à NSSMC
et Bpifrance sous forme d'obligations remboursables en actions
(ORA) et une augmentation de capital avec maintien du droit
préférentiel de souscription (DPS) d'environ 480 millions
d'euros.
L'émission d'ORA se fera à un prix de référence des actions
sous-jacentes pour les ORA de tranche A (totalisant 389 millions
d'euros) de 11,00 euros par action.
"Ce prix d'émission signifie que Bpifrance et NSSMC ont
accepté d'acheter des actions de manière certaine à 11,00
euros", a précisé Olivier Mallet, directeur financier de
Vallourec, lors d'une conférence téléphonique avec la presse.
Ce prix, très supérieur au cours de Vallourec, témoigne de
leur confiance dans l'avenir du groupe et constitue aussi un
message de confiance envoyé aux autres actionnaires, a-t-il
ajouté.
Par ailleurs, chaque actionnaire recevra un DPS, 5 droits
permettant la souscription de 8 actions nouvelles, au prix
d'émission de 2,21 euros par action, soit une décote de 62,6%
par rapport au cours de clôture (5,917 euros) du 6 avril.
La période de souscription des actions nouvelles sera
ouverte du 11 au 22 avril 2016 inclus.
Ces modalités sont bien accueillies en Bourse, où l'action
Vallourec gagne 3,72% à 6,55 euros à 10h43, signant la plus
forte hausse du SBF 120 .SBF120 qui gagne 0,64% au même
moment.
"Le renforcement de structure financière du groupe nous
permettra de passer la crise sans précédent que traverse le
secteur pétrolier et gazier, de préserver notre indépendance et
de renouer avec la rentabilité à long terme", a déclaré Philippe
Crouzet, président du directoire.
Vallourec espère aussi "se remettre sur une trajectoire de
retour à une notation financière 'investment grade' à l'horizon
2018-2019", a-t-il ajouté.
La dette du groupe, placée en catégorie spéculative, est
actuellement notée "BB-" par l'agence Standard & Poor's.
Les actionnaires avaient validé le projet d'augmentation de
capital lors de l'assemblée générale du 6 avril.
Le communiqué :
http://bit.ly/1VcVo7X
(Pascale Denis, édité par Dominique Rodriguez)