Rigaku fait ses débuts sur le marché après une introduction en bourse de 863 millions de dollars information fournie par Reuters 25/10/2024 à 09:38
((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto)) (Mises à jour avec les prix de clôture)
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Rigaku a levé 863 millions de dollars lors de son introduction en bourse
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Les actions ont ouvert à 1 205 yens
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Le marché boursier japonais a été volatil
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Les actions de Tokyo Metro ont fait un bond de 45 % lors de leur lancement, mais ont ensuite chuté
par Sam Nussey
Les actions de Rigaku 268A.T ont chuté de 10% lors de leurs débuts sur le marché vendredi, après que la société de rachat Carlyle Group CG.O ait dirigé le fabricant japonais d'outils d'essai aux rayons X vers une introduction en bourse de 863 millions de dollars. Les actions ont clôturé à 1 130 yens. La société avait fixé le prix de l'introduction en bourse dans la partie supérieure d'une fourchette indicative de 1 230 à 1 260 yens.
Rigaku, fondée en 1951, fournit des machines d'essai à l'industrie des puces et réalise 70 % de ses ventes à l'étranger.
"Avec la dépréciation rapide du yen, on s'attend de plus en plus à un mouvement de hausse pour les fabricants dont le ratio de ventes à l'étranger est élevé", a écrit Kazumi Tanaka, analyste chez DZH Financial Research, dans une note à l'intention des clients, avant le début de la séance.
"Cependant, malgré la dépréciation du yen, le marché boursier a été faible avant les élections générales, surtout pour les entreprises liées aux semi-conducteurs", a-t-il écrit.
Shimadzu 7701.T et Hamamatsu Photonics 6965.T , deux sociétés comparables à Rigaku, ont toutes deux perdu du terrain par rapport à leurs récents sommets.
Le marché boursier japonais a également été volatil alors que les investisseurs digèrent les développements, y compris une hausse surprise des taux d'intérêt, un changement de premier ministre et l'élection prévue pour dimanche.
L'élection, neuf jours avant que les États-Unis ne choisissent un nouveau président, pourrait voir les électeurs mettre fin à plus d'une décennie de domination du Parti libéral-démocrate sur fond de colère à la suite d'un scandale de financement.
Le Japon a été un centre d'intérêt pour les sociétés de rachat d'entreprises qui se débarrassent d'actifs non essentiels, deviennent des sociétés privées ou sont confrontées à des problèmes de succession au niveau de la direction.
L'introduction en bourse de Rigaku est la neuvième sortie de Carlyle pour ses activités au Japon. Elle intervient près de quatre ans après que la société de rachat a annoncé qu'elle achèterait environ 80 % de Rigaku par l'intermédiaire de son quatrième fonds japonais, le fabricant d'outils ayant déclaré qu'il prévoyait de s'introduire en bourse au cours des années suivantes.
"Rigaku a connu une croissance significative au cours des quatre dernières années, en tirant parti des avantages d'une collaboration avec un sponsor financier mondial", a déclaré Jun Kawakami, directeur général de Rigaku, dans un communiqué.
Environ un tiers des ventes de Rigaku ont été réalisées sur les marchés des semi-conducteurs et des composants électroniques l'année dernière, la société comptant parmi ses clients les 10 plus grands acteurs de l'industrie des puces.
Rigaku fournit également les industries pharmaceutiques et chimiques. La société de rachat Bain Capital a abandonné son projet d'introduction en bourse du fabricant de puces Kioxia en octobre, après que les investisseurs l'ont poussée à réduire de près de moitié l'évaluation qu'elle recherchait, a rapporté Reuters. Mercredi, les actions de Tokyo Metro 9023.T ont fait un bond de 45% lors de leurs débuts sur le marché après avoir obtenu 2,3 milliards de dollars lors de la plus grande introduction en bourse du Japon en six ans, avec l'attrait de dividendes importants.
L'opérateur de métro a chuté au cours des séances suivantes, ses actions perdant 5 % vendredi. L'indice de référence .N225 a clôturé en baisse de 0,6%.
(1 $ = 151,7700 yens)