Rémy Cointreau: objectif de cours abaissé chez Jefferies information fournie par Cercle Finance 28/10/2024 à 14:17
(CercleFinance.com) - Jefferies réaffirme sa recommandation 'achat' sur
Rémy Cointreau
avec un objectif de cours abaissé de 105 à 90 euros, maintenant son opinion selon laquelle le cognac se redressera à moyen terme et le groupe 'verra une reprise à côté de cela'.
Le broker a réduit ses estimations d'évolutions organiques des ventes et de l'EBIT pour l'exercice 2025, passant de respectivement -4,6% et -6,9% à -13% et -20,6%, la reprise étant selon lui repoussée à l'exercice 2026.
'Alors que la visibilité sur le moment précis de la reprise est faible, les mesures visant à revitaliser le VSOP aux États-Unis et la faible exposition à l'on-trade en Chine nous donnent plus de confiance dans une reprise à partir de là', juge-t-il toutefois.
Le broker a réduit ses estimations d'évolutions organiques des ventes et de l'EBIT pour l'exercice 2025, passant de respectivement -4,6% et -6,9% à -13% et -20,6%, la reprise étant selon lui repoussée à l'exercice 2026.
'Alors que la visibilité sur le moment précis de la reprise est faible, les mesures visant à revitaliser le VSOP aux États-Unis et la faible exposition à l'on-trade en Chine nous donnent plus de confiance dans une reprise à partir de là', juge-t-il toutefois.