Les bulls du pétrole reprennent du poil de la bête
information fournie par Reuters 28/09/2023 à 15:41
* Dow, S&P 500 presque stables, Nasdaq en baisse * Le secteur technologique est en tête des baisses de l'indice S&P les biens de consommation de base sont en tête des hausses * L'indice Euro STOXX 600 en hausse de ~0,1 * Baisse du dollar, de l'or et du brut; hausse du bitcoin * Le rendement du Trésor américain à 10 ans remonte à ~4,65% 28 septembre - Bienvenue sur le site de la couverture en temps réel des marchés par les journalistes de Reuters. Vous pouvez nous faire part de vos réflexions à l'adresse suivante LES BULLS DU PÉTROLE RIPOSTENT (0927 EDT/1327 GMT) La hausse des prix du pétrole brut peut constituer un risque croissant pour les investisseurs qui craignent qu'une inflation trop forte n'oblige les banques centrales à maintenir les taux à un niveau élevé pendant plus longtemps. Mais pour les entreprises du secteur de l'énergie, cela signifie simplement des marges plus importantes pour leurs activités pétrolières traditionnelles. Et les partisans de la hausse des actions du secteur de l'énergie semblent riposter. En Europe, alors que l'indice STOXX .STOXX flirte avec une sixième journée consécutive de pertes, TotalEnergies TTEF.PA a atteint un nouveau record, un jour après que la plus grande entreprise américaine Exxon Mobil XOM.N ait également atteint un nouveau sommet. Après quatre trimestres consécutifs de baisse des prix du pétrole brut, le vent est en train de tourner. Les prix du Brent LCOc1 ont augmenté d'environ 29 % jusqu'à présent au troisième trimestre, et les prévisions de bénéfices s'améliorent, ce qui laisse penser que la prochaine saison des rapports pourrait apporter des nouvelles positives. Prenons l'exemple de l'indice STOXX Oil & Gas .SXEP . Les données de LSEG Datastream montrent que les révisions de bénéfices - une mesure que les investisseurs observent pour évaluer la dynamique du marché - sont désormais positives pour l'indice après des mois dans le rouge, et les analystes prévoient maintenant une croissance des bénéfices d'environ 4 % en 2024, contre une forte baisse observée en janvier. La situation est à peu près la même pour le secteur de l'énergie du S&P 500 .SPNY , qui comprend Exxon ainsi que 22 autres entreprises du secteur de l'énergie telles que Chevron CVX.N et Conocophillips COP.N . Les révisions nettes des bénéfices pour l'indice sont également positives, tandis que la croissance des bénéfices en 2024 est estimée à 2,1 %. Pourtant, tout le monde n'est pas enthousiaste, comme on peut le voir ici: GRAPHIQUE- Les prix élevés du pétrole ne rendent pas les actions européennes du secteur de l'énergie attrayantes pour tous (Danilo Masoni) ***** UNE MARGE DE PROGRESSION: AI POURRAIT ÊTRE LE "MARTEAU DE THOR" POUR LES SERVICES PUBLICS AMÉRICAINS (0920 EDT/1320 GMT) La hausse des coûts d'emprunt a ravagé le secteur des services publics américains cette année, mais la croissance de l'intelligence artificielle (AI) pourrait agir comme le "marteau de Thor" en fournissant le "tonnerre" dont le secteur a tant besoin à long terme. Selon Citigroup, les acteurs du marché de l'électricité prévoient que la croissance de la charge induite par l'IA sera d'environ 30 % par an (ou d'environ 40 points de base) aux États-Unis. "Ces prévisions, bien qu'optimistes, n'ont pas été intégrées dans les courbes de prix à terme de l'énergie physique", ajoute Citigroup. La croissance de la charge devrait être centrée sur la Virginie du Nord, suivie du Texas, de la Californie et du Sud-Est, car c'est là que se trouvent les centres de données existants, selon la société de courtage. Les centres de données utilisent d'énormes quantités d'énergie pour leurs fonctions telles que le calcul et le stockage des données, et la révolution de l'IA a amplifié le besoin de centres de données. Le secteur des services publics .SPLRCU est le moins performant des groupes du S&P 500 .SPX , ayant chuté de près de 15% depuis le début de l'année. Dans l'univers de couverture de Citi, AES Corp AES.N et American Electric Power AEP.O , PG&E PCG.N , CenterPoint Energy CNP.N et Sempra SRE.N pourraient bénéficier de la croissance de la charge apportée par la demande supplémentaire, car ils possèdent des services publics d'électricité dans ces régions. La société de courtage indique que pour faciliter cette croissance, PJM Interconnection, le plus grand gestionnaire de réseau électrique des États-Unis, et l'Electric Reliability Council of Texas (ERCOT), qui gère le réseau pour plus de 26 millions de clients, élaborent des plans pour faire face à la charge supplémentaire. "À court terme, les effets sont minimes, mais ils pourraient être plus prononcés à long terme pour l'industrie", ajoute Citi. (Siddarth S) ***** INDICE S&P 500: POUR L'INSTANT, LE TEST DE LA LIGNE DE SUPPORT EST RÉUSSI (0900 EDT/1300 GMT) L'indice S&P 500 .SPX a survécu à un test de la ligne de support de son plus bas d'octobre 2022 mercredi: En effet, l'indice de référence a atteint un plus bas de 4 238,63, ce qui l'a placé essentiellement sur la ligne, qui se situait autour de 4 235. Le SPX s'est ensuite redressé et a enregistré un léger gain sur la journée. Au plus bas, le S&P 500 était en baisse d'environ 8 % par rapport à son plus haut intrajournalier de la fin juillet. Pendant ce temps, avec ce petit gain, l'indice quotidien de force relative (RSI) a légèrement augmenté. Mardi, il était tombé à son niveau le plus survendu depuis le 27 septembre 2022. Maintenant, dans le sillage de la dernière série de données économiques, les contrats à terme e-mini-S&P 500 EScv1 suggèrent une ouverture à peu près plate jeudi. En tout état de cause, les traders resteront attentifs à la question de savoir si la ligne de soutien, qui remonte à environ 4 237 jeudi, peut continuer à contenir la faiblesse de l'indice. Le SPX est confronté à des obstacles initiaux dans la zone 4 302-4 312, suivie de la zone 4 325-4 335. La ligne hebdomadaire de Gann, qui fait actuellement office de résistance, se situe aux alentours de 4 371 et la moyenne mobile sur 100 jours (DMA) se situera aux alentours de 4 385 jeudi. Si la ligne de soutien cède, les niveaux suivants sont le retracement de 50 % du rallye de mars-juillet à 4 207,97 et la moyenne mobile ascendante de 200 jours qui montera jusqu'à environ 4 197 jeudi. Une ligne de Gann hebdomadaire sert actuellement de support à 4 175 et le retracement de 50 % de la baisse de 2022 du S&P 500 se situe à 4 155. (Terence Gabriel) ***** POUR LES POSTS EN DIRECT DES MARCHÉS DE JEUDI AVANT 0900 EDT/1300 GMT - CLIQUEZ ICI