WRAPUP 3-La Banque de Montréal met en garde contre les pressions exercées sur le crédit après l'annonce d'un bénéfice insuffisant ; les actions chutent

information fournie par Reuters •27/08/2024 à 17:22

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))

(Ajout d'une révision à la baisse de la notation et d'un commentaire d'analyste aux paragraphes 2 et 3) par Nivedita Balu et Arasu Kannagi Basil

La Banque de Montréal BMO.TO a prévenu mardi qu'elle devrait continuer à mettre de l'argent de côté pour des prêts qui ont peu de chances d'être remboursés, après que le banque canadien a annoncé un bénéfice inférieur aux prévisions pour la sixième fois d'affilée.

Les actions ont chuté de 6 % à Toronto et ont déclenché un abaissement de la notation, le deuxième en un mois, en raison de la détérioration des perspectives de crédit.

"Le rythme de la détérioration du crédit et la surexposition relative de BMO aux prêts commerciaux impliquent une pression continue sur les bénéfices de la banque", a écrit John Aiken, analyste chez Jefferies, qui a rétrogradé l'action de "acheter" à "conserver"

Les provisions pour pertes sur prêts du troisième trimestre ont été plus élevées que ce que les analystes avaient prévu, en partie à cause de provisions dépréciées pour deux clients, l'un aux États-Unis et l'autre enregistré dans le cadre de l'activité Marchés des capitaux.

"Nous avons examiné les circonstances qui ont conduit aux récentes dépréciations, et la conclusion est que, pour certains clients, la combinaison de taux d'intérêt élevés prolongés, de l'incertitude économique et de l'évolution des préférences des consommateurs a eu un impact aigu", a déclaré le chef de la direction de BMO, Darryl White, aux analystes.

Quinze comptes ont été à l'origine d'environ la moitié des provisions pour dépréciation de son portefeuille de prêts de gros depuis le début de l'année, a déclaré M. White.

Le chef de la gestion des risques, Piyush Agrawal, a déclaré que l'augmentation des provisions pour pertes dans le secteur de la vente au détail était "systémique" et que dans le secteur de la vente en gros, elle n'était pas "liée à un secteur en particulier"

"Je suis certain que nous avons examiné nos dossiers", a-t-il déclaré au sujet des prêts accordés par la banque à des clients ou à des entreprises plus importants.

Environ 43 % des revenus de la banque aux États-Unis proviennent du segment commercial, tandis qu'environ un quart de son bénéfice global provient des États-Unis.

Le banque a déclaré qu'il commencerait à voir une reprise en 2025 lorsque les banques centrales réduiront les taux d'intérêt et que le chômage se stabilisera, ce qui atténuera la pression pour les consommateurs et les entreprises qui prennent du retard dans le remboursement de leurs prêts.

Pendant ce temps, la Banque de Nouvelle-Écosse, BNS.TO , la quatrième banque canadienne en termes de capitalisation boursière, a dépassé les estimations de bénéfices, grâce à la forte croissance de ses activités au pays et à l'étranger, en Amérique du Nord, en Amérique latine et dans les Caraïbes. Ses actions ont augmenté de 2,5 %.

Les banques canadiennes ont cherché à croître au sud de la frontière, en se développant par le biais d'acquisitions ou brique par brique, car les opportunités étaient limitées sur un marché national saturé et très réglementé.

L'année dernière, BMO a acheté la banque régionale américaine Bank of the West pour 16,3 milliards de dollars, tandis que la Banque Scotia a regardé plus loin, se développant dans des régions largement sous-bancarisées d'Amérique du Sud et d'Amérique latine, en se concentrant sur le bloc commercial de l'Alliance du Pacifique.

La Banque Scotia mise désormais sur le commerce nord-américain, qui représente 1,6 trillion de dollars, en se concentrant sur le Mexique et les États-Unis. Plus récemment, la Banque Scotia a investi 2,8 milliards de dollars dans la banque régionale américaine KeyCorp, sa première exposition à la région.

Mais BMO et les autres banques canadiennes présentes aux États-Unis ont dû relever de nombreux défis sur un marché bancaire concurrentiel, ce qui les a obligées à dépenser davantage pour conserver leurs dépôts et stimuler la croissance de leurs prêts.

BMO, le troisième plus grand banque du Canada, a déclaré que la provisions pour créances douteuses a grimpé à 906 millions de dollars canadiens (672,8 millions de dollars) au troisième trimestre, contre 492 millions de dollars canadiens un an plus tôt. Les analystes s'attendaient à 734 millions de dollars canadiens, selon les données de LSEG.

"La faiblesse a été généralisée, tous les segments montrant une certaine détérioration", a écrit Mario Mendonca, analyste chez Valeurs mobilières TD, dans une note.

BMO a gagné 2,64 $CAN par action, alors que les analystes s'attendaient à 2,76 $CAN.

La Banque Scotia a enregistré une baisse de 0,7 % de son revenu ajusté à 2,19 milliards de dollars canadiens et a gagné 1,63 dollar canadien par action, soit 1 cent canadien de plus que les estimations.

(1 $ = 1,3466 dollar canadien)