Wall Street a vacillé et le dollar a cédé du terrain tandis
que l'or a atteint un nouveau sommet lundi, alors que la menace
de l'administration Trump d'inculper le président de la Réserve
fédérale Jerome Powell a relancé les questions sur
l'indépendance future de la banque centrale la plus influente du
monde.
M. Powell a opposé un refus inhabituellement véhément
à la signification par le ministère de la Justice des
citations à comparaître devant un grand jury, ajoutant à ce que
les analystes de Morgan Stanley ont appelé une "cacophonie
d'événements bouleversant le marché" pour commencer ce qui n'est
que la deuxième semaine complète de l'année 2026.
La nouvelle que Trump envisageait une action militaire
après la répression des manifestations en Iran a ajouté
une tension potentielle supplémentaire après la capture de
Nicolas Maduro du Venezuela et la suggestion que les
États-Unis pourraient essayer d'acquérir le Groenland .
Les actions ont glissé, avec l' indice de référence S&P 500
.SPX en baisse de 0,1%, l'indice Dow Jones Industrial Average
.DJI en baisse de 0,56%, et le Nasdaq Composite .IXIC
perdant 0,04%.
L'indice du dollar =USD , mesuré par rapport à un panier de
devises principales, a baissé de 0,4% à 98,83, avec l'euro
EUR= en hausse de 0,33% à 1,1676 $.
"Le fait est que la fonction de réponse de la banque
centrale est susceptible de changer fondamentalement et à long
terme si la Maison Blanche réussit" à prendre le contrôle de la
politique monétaire, a déclaré Thu Lan Nguyen, responsable de la
recherche sur les devises et les matières premières chez
Commerzbank, après avoir souligné que la Fed est déjà dans un
cycle de réduction des taux et que ce scénario ne devient
pertinent que si les risques d'inflation augmentent.
"Toutefois, le marché des changes étant tourné vers
l'avenir, cela justifie déjà une prime de risque plus élevée
pour le dollar américain aujourd'hui", a-t-elle ajouté.
L'or XAU= a profité de son statut de valeur refuge et a
augmenté de 2,34% à 4 615,29 dollars l'once. L'argent a
également augmenté. GOL/
Les prix du pétrole ont légèrement baissé après que l'Iran
a déclaré qu'il avait le "contrôle total" de la situation après
un week-end de violence. Les traders ont également pris en
compte la perspective d'un approvisionnement supplémentaire en
provenance du Venezuela sur un marché déjà susceptible d'être
sur-approvisionné. O/R
Le pétrole brut américain CLc1 a baissé de 0,42% à 58,89
dollars le baril et le Brent LCOc1 a baissé de 0,21% à 63,22
dollars le baril. Les deux références avaient augmenté la
semaine dernière alors que la
répression en Iran s'intensifiait.
"DES CHOSES REMARQUABLES"
Les actions des prêteurs et des sociétés de cartes de crédit
ont chuté plus fortement que les autres secteurs, après l'appel
de Trump vendredi pour un plafond d'un an sur les taux
d'intérêt des cartes de crédit à 10% à partir du 20 janvier.
Citigroup C.N a chuté de plus de 3 %. Bank of America
BAC.N a chuté d'environ 1%, JPMorgan Chase JPM.N de 1,6% et
US Bancorp USB.N de plus de 2%. Les sociétés financières
Synchrony Financial SYF.N et Capital One COF.N ont fortement
chuté mais se sont légèrement redressées pour être cotées toutes
deux en baisse de plus de 6%. .N
"Sur la base de calculs très préliminaires, Citi serait la
plus touchée et US Bancorp la suivante", ont déclaré les
analystes de JPMorgan dans une note, expliquant que US Bancorp
"a des prêts de cartes de crédit avec des taux plus élevés, ce
qui implique qu'elle a plus de clients subprime".
Parmi les événements à surveiller de près cette semaine
figurent les données sur l'inflation aux États-Unis, les
chiffres du commerce en Chine et une série de résultats
américains, à commencer par JPMorgan JPM.N et BNY BK.N
mardi.
L' escalade spectaculaire dans la lutte entre Powell
et Trump, qui remonte aux premières années de présidence du
banquier en 2018, restera probablement au premier plan.
"Trump tire sur les fils lâches de l'indépendance de la
banque centrale", a déclaré Andrew Lilley, stratège en chef des
taux chez Barrenjoey, une banque d'investissement basée à
Sydney.
"Les investisseurs ne seront pas ravis, mais cela montre que
Trump n'a pas d'autres leviers à actionner. Les taux d'intérêt
resteront ce que la majorité du FOMC veut qu'ils soient."
Les analystes de la Deutsche Bank ont fait le point sur les
différents facteurs que les marchés devront prendre en compte.
"(R)e remarquable et, dans l'ensemble, beaucoup d'opportunités
pour de grands titres dans les jours à venir", ont-ils déclaré
dans une note.