Vista Outdoor vend son unité sportive pour 1,96 milliard de dollars après que le groupe tchécoslovaque a relevé son offre

information fournie par Reuters •28/05/2024 à 16:08

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(Ajout d'un commentaire d'analyste au paragraphe 5 et mise à jour des actions au paragraphe 8)

Vista Outdoor VSTO.N a déclaré mardi qu'il avait accepté de vendre son activité d'articles de sport à Czechoslovak Group (CSG) pour 1,96 milliard de dollars, après que la société de défense basée à Prague a relevé son offre d'acquisition de l'unité de la société.

L'entreprise de sport et de plein air a rejeté séparément une proposition d'acquisition non sollicitée de MNC Capital, après avoir fait pression ces derniers mois pour que la société d'investissement relève son offre, en invoquant une sous-évaluation de son activité d'équipement de performance.

Vista était déjà en pourparlers pour vendre son unité d'articles de sport, qui comprend son activité de munitions, à la société privée CSG, qui avait proposé d'acheter l'activité pour 1,91 milliard de dollars.

La société a déclaré que CSG augmentait sa contrepartie en espèces payable aux actionnaires de Vista de 3,10 $ par action ordinaire de Vista pour la porter à 16,00 $, soit une augmentation de 24 %.

"Certains investisseurs peuvent être réticents ou interdits de posséder une entreprise de munitions pour diverses raisons... Ainsi, en divisant la société, Vista Outdoor pense que Revelyst obtiendra un multiple d'évaluation plus élevé et que la valeur des deux sociétés pourra être mieux maximisée", a déclaré James Chartier, analyste chez Monness, Crespi, Hardt & Co.

La transaction devrait être finalisée en 2024, sous réserve de l'approbation des actionnaires de Vista Outdoor et de l'obtention du feu vert du Comité sur les investissements étrangers aux États-Unis.

En outre, Vista a déclaré qu'elle restituerait à ses actionnaires environ 130 millions de dollars de liquidités excédentaires ainsi que l'augmentation de 50 millions de dollars qu'elle reçoit de CSG après l'offre révisée.

Les actions de Vista Outdoor étaient en légère hausse dans les premiers échanges à 35,01 dollars.