U.S. Steel laisse Cleveland-Cliffs participer à son processus de vente -source

information fournie par Reuters •28/09/2023 à 17:41

(Refonte avec U.S. Steel permettant à Cleveland-Cliffs d'entrer dans son processus de vente, et ajout de détails dans l'ensemble du document) par Greg Roumeliotis

28 septembre (Reuters) - U.S. Steel Corp X.N a autorisé Cleveland-Cliffs CLF.N à participer à son processus de vente après avoir accepté les termes d'un accord de non-divulgation (NDA), a déclaré jeudi une personne au fait du dossier.

Reuters a rapporté la semaine dernière qu'un désaccord sur l'accord de confidentialité avait empêché Cliffs de participer au processus d'appel d'offres annoncé par U.S. Steel le 13 août . U.S. Steel n'avait pas réussi à convaincre Cliffs de signer un accord de statu quo de six mois qui empêcherait Cliffs de contester le conseil d'administration de U.S. Steel.

Cliffs et U.S. Steel se sont maintenant mis d'accord sur un accord de confidentialité assorti d'un statu quo de deux mois, a déclaré la source. Selon Reuters, Cliffs a obtenu un financement bancaire pour son offre qui n'est pas soumise à une vérification préalable. La signature de l'accord de confidentialité permettra toutefois à Cliffs, dont l'offre précédente de 7,1 milliards de dollars en numéraire et en actions pour U.S. Steel a été rejetée, d'avoir une visibilité sur le processus d'appel d'offres.

La source a requis l'anonymat en raison du caractère confidentiel de l'affaire. U.S. Steel et Cliffs n'ont pas répondu immédiatement aux demandes de commentaires. CNBC a d'abord fait état de l'accord de confidentialité plus tôt dans la journée de jeudi.

Reuters a rapporté qu'ArcelorMittal MT.LU est l'une des parties qui a travaillé sur une offre potentielle pour U.S. Steel . Bloomberg News a également rapporté que le sidérurgiste canadien Stelco Holdings STLC.TO poursuit une offre pour U.S. Steel, bien qu'il ne soit pas clair comment une entreprise avec une valeur de marché de 2 milliards de dollars canadiens (1,5 milliard de dollars) trouverait les ressources pour faire face à la concurrence.

Si son offre pour U.S. Steel aboutissait, Cliffs se classerait parmi les 10 premiers producteurs d'acier au monde , qui se trouvent pour la plupart en Asie. L'engagement de Cliffs à maintenir les hauts fourneaux de U.S. Steel en activité lui a valu le soutien du syndicat United Steelworkers. Les travailleurs du groupe à U.S. Steel ont déclaré qu'ils ne soutiendraient que Cliffs en tant qu'acquéreur.

Le directeur général de Cliffs, Lourenco Goncalves, a déclaré lors d'interviews et de conférences téléphoniques sur les résultats que les critiques concernant les émissions de carbone des hauts-fourneaux ne tenaient pas compte du fait que les fours à arc électrique ne pouvaient pas produire l'acier demandé par de nombreux constructeurs automobiles. U.S. Steel passe progressivement aux fours électriques à arc, qui sont moins coûteux à exploiter et plus respectueux de l'environnement.

Au début du mois, U.S. Steel a annoncé un bénéfice pour le troisième trimestre supérieur aux estimations de Wall Street et a déclaré que chacun de ses segments avait dépassé les prévisions antérieures, grâce à la baisse du coût des matières premières et à la hausse des prix des produits laminés plats. Elle a indiqué que ses prévisions tenaient compte de l'impact prévu de la grève des United Auto Workers (UAW) , qui a pesé sur U.S. Steel et Cliffs étant donné que les constructeurs automobiles sont des clients importants.