SYNTHESE 2-La Banque de Montréal met en garde contre les pressions exercées par les provisions pour pertes après l'annonce d'un bénéfice insuffisant ; les actions chutent

information fournie par Reuters •27/08/2024 à 16:27

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))

(Réécriture pour ajouter des détails sur les conférences téléphoniques, ajout d'actions au neuvième paragraphe) par Nivedita Balu et Arasu Kannagi Basil

La Banque de Montréal BMO.TO a averti mardi qu'elle devrait continuer à mettre de l'argent de côté pour des prêts qui ne seront probablement pas remboursés, après que le banque canadien ait annoncé un bénéfice inférieur aux prévisions pour la sixième fois consécutive.

Le banque a toutefois déclaré qu'il commencerait à voir une reprise en 2025, à mesure que les banques centrales réduisent les taux d'intérêt et que le chômage se stabilise, ce qui atténuerait la pression pour les consommateurs et les entreprises qui prennent du retard dans le remboursement de leurs prêts.

Les provisions pour pertes sur prêts du troisième trimestre ont été supérieures aux prévisions des analystes, en partie à cause de provisions dépréciées pour deux clients, l'un aux États-Unis et l'autre dans le cadre de son activité Capital Markets.

"Nous avons examiné les circonstances qui ont mené aux récentes dépréciations, et la conclusion est que, pour certains clients, la combinaison de taux d'intérêt élevés prolongés, de l'incertitude économique et de l'évolution des préférences des consommateurs a eu un impact aigu", a déclaré le chef de la direction de BMO, Darryl White, aux analystes.

Quinze comptes sont à l'origine d'environ la moitié des provisions pour dépréciation de son portefeuille de prêts de gros depuis le début de l'année, a déclaré M. White.

Le chef de la gestion des risques, Piyush Agrawal, a déclaré que l'augmentation des provisions pour pertes dans le secteur de la vente au détail était "systémique" et que dans le secteur de la vente en gros, elle n'était pas "liée à un secteur en particulier".

"Je suis certain que nous avons examiné nos dossiers", a-t-il déclaré au sujet des prêts accordés par la banque à des clients ou à des entreprises plus importants.

Pendant ce temps, la Banque de Nouvelle-Écosse, BNS.TO , la quatrième banque canadienne en termes de capitalisation boursière, a annoncé un bénéfice supérieur aux prévisions, alimenté par une forte croissance de ses activités au pays et à l'étranger, en Amérique du Nord, en Amérique latine et dans les Caraïbes.

Les actions de BMO ont chuté de 6 % dans les premiers échanges à Toronto, tandis que celles de la Banque Scotia ont augmenté d'environ 2,5 %.

Les banques canadiennes ont cherché à se développer au sud de la frontière en procédant à des acquisitions ou en procédant par étapes, car les possibilités étaient limitées sur un marché national saturé et très réglementé.

L'année dernière, BMO a acheté le banque régional américain Bank of the West pour 16,3 milliards de dollars, tandis que la Banque Scotia a regardé plus loin, se développant dans des régions largement sous-bancarisées d'Amérique du Sud et d'Amérique latine, en se concentrant sur le bloc commercial de l'Alliance du Pacifique.

La Banque Scotia mise désormais sur le commerce nord-américain, d'une valeur de 1,6 trillion de dollars, en se concentrant sur le Mexique et les États-Unis. Tout récemment, la Banque Scotia a investi 2,8 milliards de dollars dans la banque régionale américaine KeyCorp, ce qui constitue sa première exposition à la région.

Mais BMO et les autres banques canadiennes présentes aux États-Unis ont été confrontées à de nombreux défis sur un marché bancaire américain concurrentiel, ce qui les a obligées à dépenser davantage pour conserver les dépôts et stimuler la croissance des prêts.

BMO, le troisième plus grand banque du Canada, a déclaré que la provisions pour créances douteuses a grimpé à 906 millions de dollars canadiens (672,8 millions de dollars) au troisième trimestre, contre 492 millions de dollars canadiens un an plus tôt. Les analystes s'attendaient à 734 millions de dollars canadiens, selon les données de LSEG.

"La faiblesse a été généralisée, tous les segments montrant une certaine détérioration", a écrit Mario Mendonca, analyste chez TD Securities, dans une note.

Le bénéfice net ajusté du segment des services bancaires personnels et commerciaux aux États-Unis a chuté de 7 %. Dans l'ensemble, le revenu net rajusté est passé à 1,98 milliard de dollars canadiens, soit une baisse de 7,8 % par rapport à l'année précédente.

BMO a gagné 2,64 $CAN par action, alors que les analystes s'attendaient à 2,76 $CAN.

La Banque Scotia a enregistré une baisse de 0,7 % de son revenu ajusté à 2,19 milliards de dollars canadiens et a gagné 1,63 dollar canadien par action, soit 1 cent canadien de plus que les estimations.

"La stabilité des bénéfices de ses activités internationales devrait apporter un certain soutien", a déclaré John Aiken, analyste chez Jefferies.

(1 $ = 1,3466 dollar canadien)