SYNTHESE 1-Les banques régionales américaines profitent de la hausse des commissions sur les transactions pour contrer le coût élevé des dépôts information fournie par Reuters 17/10/2024 à 18:32
((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto)) par Niket Nishant et Manya Saini
Les banques régionales américaines ont engrangé des bénéfices au troisième trimestre, dépassant les attentes de Wall Street, grâce à l'augmentation de leurs commissions de banque d'investissement due à la reprise des transactions, qui a permis de compenser la hausse du coût des dépôts.
L'activité de fusion et d'acquisition s'est accélérée, profitant d'une reprise des marchés boursiers et s'appuyant sur une combinaison de résistance économique et d'espoirs de nouvelles réductions des taux d'intérêt cette année par la Réserve fédérale.
"Nous sommes à un point où toutes les probabilités favorisent l'augmentation des transactions", a déclaré David Russell, responsable mondial de la stratégie de marché chez TradeStation.
"(Comme les taux) sont en train de baisser dans les six à douze prochains mois, il y a de fortes chances pour que nous assistions à une augmentation des transactions. "
Les résultats soulignent l'importance croissante des services bancaires d'investissement pour les acteurs régionaux.
Alors que ces services ont été largement le domaine des titans de Wall Street tels que JPMorgan Chase JPM.N , Goldman Sachs
GS.N et Morgan Stanley MS.N , les banques régionales se sont taillé un créneau parmi les entreprises du marché intermédiaire.
"L'amélioration des écarts de crédit et la baisse des taux favorisent l'émission de titres à revenu fixe et les valorisations élevées des actions devraient favoriser les introductions en bourse", a déclaré Stephen Biggar, analyste des services financiers chez Argus Research, ajoutant que l'amélioration de la confiance des chefs d'entreprise favorise également les fusions et les acquisitions.
Les gains réalisés dans le secteur de la banque d'investissement ont permis aux prêteurs régionaux d'atténuer les effets de la hausse du coût des dépôts, due au fait qu'ils paient davantage d'intérêts pour éviter que les clients ne se tournent vers des solutions alternatives telles que les fonds du marché monétaire.
Ces pressions pourraient s'atténuer avec la poursuite de la baisse des taux de la Fed, selon M. Biggar.
Huntington Bancshares HBAN.O , Truist Financial
TFC.N , KeyCorp KEY.N et M&T Bank MTB.N ont annoncé jeudi des bénéfices supérieurs aux prévisions pour le troisième trimestre.
"Cette dynamique pourrait se poursuivre après les élections et jusqu'à la fin de l'année", a déclaré Michael Ashley Schulman, directeur des investissements chez Running Point Capital.
"Une augmentation des fusions et acquisitions ainsi qu'une réouverture durable du marché des introductions en bourse devraient augmenter les frais et les bénéfices