Summit Materials rachète l'unité américaine de Cementos Argos pour un montant de 3,2 milliards de dollars

information fournie par Reuters •07/09/2023 à 17:59

(Ajoute des détails sur la conférence téléphonique avec les analystes) par Ananta Agarwal

7 septembre (Reuters) - Summit Materials SUM.N a annoncé jeudi qu'il achèterait les activités américaines de Cementos Argos CCB.CN pour environ 3,2 milliards de dollars en espèces et en actions, dans le cadre d'une transaction qui ferait de l'entité combinée le plus grand producteur de ciment aux États-Unis .

L'opération permettra à Summit d'ajouter à ses activités quatre cimenteries dans le sud-est, le centre du littoral atlantique et le Texas, ce qui diversifiera son empreinte et l'aidera à répondre à la demande croissante de matériaux de construction de la part des constructeurs d'habitations et des entreprises d'infrastructure.

Cementos Argos, l'unité centrale du conglomérat industriel Grupo Argos ARG.CN , détiendra une participation de 31 % dans Summit et recevra 1,2 milliard de dollars en paiements en espèces, sous réserve de certaines conditions.

La diversification géographique "réduit la saisonnalité de nos bénéfices", a déclaré Summit lors d'une conférence téléphonique avec des analystes.

L'opération, qui devrait être finalisée au premier semestre 2024, pourrait permettre de réaliser des économies annuelles de plus de 100 millions de dollars, selon Summit.

La société issue de la fusion sera dirigée par Anne Noonan, directeur général de Summit.

Morgan Stanley fournit un financement engagé pour la transaction sous la forme d'un prêt-relais destiné à financer la partie en numéraire de l'opération. Morgan Stanley et BofA Securities devraient fournir conjointement un financement permanent.

Les actions de Summit Materials ont chuté de 7,92 % à la mi-journée.