Street View : La croissance de T-Mobile reste intacte

26 octobre - ** T-Mobile US TMUS.O a relevé la limite inférieure de sa prévision annuelle de flux de trésorerie disponible et a battu les estimations de bénéfices trimestriels et d'ajouts d'abonnés grâce à des forfaits sans fil moins chers

** L'action a clôturé à 140,99 $ mercredi; le PT médian de 29 courtiers couvrant l'action est de 176 $, selon les données de LSEG

"THÈSE HAUSSIÈRE INTACTE"

** J.P.Morgan ("surpondérer", PT: 200 $) ne voit pas de faiblesse dans les perspectives d'ajouts d'abonnés postpayés au 4ème trimestre malgré le fait que T-Mobile cite l'incertitude concernant les promotions de vacances et la force de l'industrie

** T-Mobile reste notre action préférée dans l'ensemble de notre couverture, car nous voyons des synergies substantielles et des efficiences opérationnelles qui entraînent une forte croissance de l'Ebitda et du flux de trésorerie, ainsi qu'un retour substantiel du capital"

** Goldman Sachs ("acheter", PT: $191) note que T-Mobile maintient le même nombre d'ajouts nets d'abonnés à la téléphonie postpayée que l'année précédente, souligne sa dynamique de croissance dans les segments sous-pénétrés et s'attend à ce qu'elle reste "durable jusqu'en 2024"

** TD Cowen ("surperformer", PT: 207 $) dit que TMUS "est un long bondé mais nous nous attendons à ce qu'il soit plus élevé sur l'exécution continue puis qu'il franchisse l'obstacle technique de 150 $"; réduit le PT de 210 $

** Daiwa Capital Markets ("neutre", PT: 148 $) s'attend à ce que les promotions de TMUS soient plus importantes au second semestre afin d'attirer les clients