Street View : L'histoire de base de GD est intacte, prête à monter en flèche au second semestre

information fournie par Reuters •25/07/2024 à 12:31

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))

25 juillet - ** General Dynamics GD.N a publié mercredi un chiffre d'affaires pour le deuxième trimestre supérieur aux estimations de Wall Street, mais le bénéfice a été légèrement inférieur aux attentes et le nombre de jets haut de gamme livrés a été moins important que prévu.

LA DIVISION AÉROSPATIALE VA CHANGER DE CAP

** TD Cowen ("buy", PT: $315) déclare que le manque de marge de la division aérospatiale devrait s'inverser au cours des prochains trimestres et prévoit une reprise saine pour GD au second semestre; ajoute que la vente d'actions semble être une réaction excessive

** Morningstar (juste valeur: 300 $) s'attend à une augmentation du chiffre d'affaires et de la rentabilité au second semestre; estime que GD bénéficiera d'un investissement gouvernemental supplémentaire dans la capacité de production de munitions et de construction navale

** La société de courtage indique que "dans l'unité aérospatiale, les G700 continueront à sortir de la chaîne à des niveaux de rentabilité croissants alors que l'équipe travaille sur la courbe d'apprentissage de la production d'un nouveau modèle d'avion d'affaires"

** Vertical Research ("buy", PT: $329) dit que malgré le manque de profit et les livraisons, rien n'a changé matériellement pour GD; considère que c'est une bonne opportunité pour "acheter le creux"

** Goldman Sachs ("neutre", PT: $289) considère que le risque d'évaluation lié à la défense est moindre pour GD que pour d'autres entreprises de défense à grande capitalisation; cependant, il considère également que la division des jets d'affaires a moins de chances de progresser que les fabricants d'avions traditionnels