Street View : Analog Devices devrait afficher des bénéfices solides à long terme

information fournie par Reuters •24/08/2023 à 11:58

** Analog Devices ADI.O a annoncé mercredi un chiffre d'affaires pour le quatrième trimestre inférieur aux estimations de Wall Street, mais a déclaré qu'elle s'efforçait de gérer la surabondance de l'offre afin de renouer avec la croissance plus rapidement au cours des prochains trimestres

GÉRER LE RALENTISSEMENT

** J.P.Morgan ("surpondérer", PT: 205 $) estime que la société exécute bien et voit qu'elle maintient une forte capacité bénéficiaire malgré un cycle de demande plus faible

** Le rapport risque/récompense s'améliore après la deuxième série de révisions des bénéfices - JPM

** TD Cowen ("outperform", PT: $200) pense qu'ADI peut réaliser des marges brutes de plus de 70% sur les 12 derniers mois, la variable clé étant la tarification, ce qui prouverait un cas "convaincant" de marge structurelle/flux de trésorerie libre (FCF) résilience tout au long du cycle

** Susquehanna ("positif", PT: $215) déclare que même si les perspectives à court terme d'ADI restent difficiles, la société reste l'un des "meilleurs exécutants" dans le secteur des puces analogiques

** Nous restons confiants dans la capacité de la direction à assurer une croissance de 7 % à 10 % au fil du temps - Susquehanna

** Oppenheimer ("outperform", PT: $215) estime que la normalisation des délais d'exécution entraîne une baisse de la demande/des stocks excédentaires chez ADI, la société étant à deux ou trois trimestres d'un rapport commandes-facturation positif; la croissance à long terme est tirée par l'automobile, l'industrie et la 5G