STMicroelectronics: Jefferies maintient son conseil

information fournie par Cercle Finance •05/06/2025 à 15:42

(CercleFinance.com) - Jefferies réitère son conseil à l'achat sur la valeur avec un objectif de cours inchangé de 30 E suite à une réunion avec la direction du groupe. Pendant cette réunion, la direction a fait des commentaires optimistes sur ses perspectives pour le 2ème et le 3ème trimestre. Jefferies souligne que la surperformance du 2ème trimestre par rapport aux attentes provient de l'électronique personnelle où les revenus liés à Apple semblent progresser. 'Cette croissance provient également des microcontrôleurs industriels en Chine. Les revenus de l'automobile suivent la même tendance, où STMicro s'attendait à une croissance séquentielle d'environ 15 %' rajoute l'analyste. Jefferies pense que STMicro se trouve à un stade précoce de reprise cyclique, avec des moteurs de croissance à long terme supplémentaires. 'Notre estimation du BPA pour l'exercice 2026 est supérieure de 34 % au consensus. Nous pensons que les perspectives de reprise du chiffre d'affaires, des marges et des bénéfices ne sont pas encore intégrées dans les cours'.