PARIS, 23 décembre (Reuters) - Le groupe français Spie
SPIE.PA annonce vendredi la signature d'un accord pour
l'acquisition du fournisseur allemand de services aux
collectivités SAG, dans le cadre d'une transaction valorisée à
environ 850 millions d'euros visant à élargir son offre en
Allemagne.
Ce rachat, auprès du fonds d'investissement EQT, aura un
impact positif sur le bénéfice par action ajusté d'environ 12%
en 2017 et d'environ 15% en 2018, avant impact des synergies,
précise dans un communiqué le spécialiste des services
multitechniques dans les domaines de l'énergie et des
communications.
Spie compte mettre en oeuvre sous deux ans des synergies
liées aux achats ainsi qu'à des dépenses administratives et
opérationnelles, pour environ 20 millions d'euros (avant
impôts).
La valorisation de SAG à 850 millions d'euros représente
11,0 fois l'Ebita attendu pour 2016, avant impact des synergies,
et 8,8 fois en incluant l'impact complet des synergies.
Elle inclut un paiement en numéraire de 460 millions d'euros
et un engagement net de retraite de 390 millions d'euros (après
impôts).
La transaction sera financée par une nouvelle ligne de
crédit-relais confirmée. Son impact sur l'endettement
financier net de Spie se limitera à 460 millions d'euros,
conduisant à un levier d'endettement (ratio endettement
financier net/Ebitda) pro forma à fin 2016 (attendu) pas plus
élevé que 3,0 fois.
Des sources avaient dit à Reuters en novembre que Spie et
Vinci SGEF.PA s'apprêtaient à faire des offres sur SAG.
La cotation du titre Spie, suspendue à 11h45, reprendra à
12h45, a précisé Euronext.
(Dominique Rodriguez, édité par Jean-Michel Bélot)