Smartsheet s'apprête à être privatisée dans le cadre d'un accord de 8,4 milliards de dollars avec les sociétés de capital-investissement Vista et Blackstone information fournie par Reuters 24/09/2024 à 21:01
((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))
(Ajout de commentaires d'analystes aux paragraphes 6-7, 9-10) par Rishi Kant
Le fabricant de logiciels de collaboration sur le lieu de travail Smartsheet sera racheté par Vista Equity Partners et Blackstone dans le cadre d'une transaction d'une valeur de 8,4 milliards de dollars, ont annoncé les sociétés mardi, dernier signe en date que les opérations de rachat reprennent de la vigueur après une année 2023 terne.
Les investisseurs de Smartsheet SMAR.N recevront 56,50 dollars par action en espèces, soit une prime de 8,5 % par rapport au cours de clôture de lundi. L'action a augmenté de 6,4 % pour s'échanger juste un dollar en dessous du prix de l'offre.
Le logiciel de l'entreprise permet aux organisations de gérer, de suivre et d'automatiser les flux de travail par le biais d'une plateforme unifiée. Smartsheet dessert 85% des entreprises du Fortune 500, dont des géants de l'industrie tels que Pfizer
PFE.N et Procter & Gamble PG.N .
Reuters a précédemment rapporté que les sociétés de rachat se rapprochaient de l'acquisition de Smartsheet dans le cadre d'une transaction évaluée à près de 8 milliards de dollars.
L'opération devrait être finalisée au quatrième trimestre et comprend une période de 45 jours de "go-shop" qui expirera le 8 novembre, au cours de laquelle l'entreprise pourra évaluer les propositions de ses concurrents.
"L'intérêt stratégique de sociétés telles que Google, Salesforce, Zoom et Cisco pourrait subsister, car le logiciel de gestion du travail collaboratif fait partie d'une plateforme plus large", a déclaré Rishi Jaluria, analyste chez RBC Capital Markets.
Mais il ajoute qu'il est peu probable qu'une offre supérieure émerge
Si l'opération aboutit, il s'agira de l'une des plus importantes transactions de l'année en matière de rachat par des sociétés privées. Elle intervient à un moment où le début d'un cycle d'assouplissement des taux d'intérêt par la Réserve fédérale américaine a alimenté les espoirs d'un regain d'activité dans le domaine des rachats d'entreprises par endettement.
L'opération est également de bon augure pour Vista, qui possède plusieurs sociétés en portefeuille dans le domaine de la gestion de projet et de la collaboration, telles que Lucid et Quickbase, a déclaré M. Jaluria.
"Il y a des entreprises qui se chevauchent ou qui sont adjacentes dans le portefeuille de Vista et il y a potentiellement de la place pour les combiner", a-t-il ajouté.
Smartsheet devra payer 250 millions de dollars à Vista et à Blackstone si elle annule l'opération, mais seulement 125 millions de dollars si elle trouve une meilleure offre pendant la période d'essai. Si Blackstone et Vista se retirent, Smartsheet recevra une commission de 500 millions de dollars.