(Actualisé avec des précisions)
par Arno Schuetze et Alexander Hübner
FRANCFORT, 24 octobre (Reuters) - Siemens SIEGn.DE a
mandaté Goldman Sachs, Deutsche Bank et JPMorgan Chase pour
superviser l'introduction en Bourse (IPO) de sa filiale
Healthineers, ont déclaré mardi des sources proches du dossier.
Siemens a confirmé avoir mandaté des banques pour l'IPO de
son équipementier médical mais n'a pas donné leurs noms. Les
banques se sont refusé à tout commentaire.
L'IPO, qui devrait avoir lieu au premier semestre 2018, sera
peut-être l'une des plus importantes faites par une entreprise
allemande depuis des années, de l'avis des analystes.
Healthineers, principal contributeur au bénéfice du
troisième trimestre de Siemens, pourrait être valorisé dans les
40 milliards d'euros, expliquent les analystes.
L'IPO pourrait avoir lieu au début de l'été 2018, a dit
l'une des sources, ajoutant que le lieu n'a pas encore été
décidé, encore que New York, dont la Bourse héberge plusieurs
équipementiers médicaux à la pointe de la technologie,
semblerait avoir l'avantage sur Francfort.
"On peut prédire pour l'action Healthineers une croissance
basse, une politique du dividende à faible risque, faite de
dividendes élevés et garantis", a dit une source proche de la
société.
Siemens n'a pas besoin d'argent dans l'immédiat et maximiser
le produit de l'IPO n'est pas l'objet principal de l'opération,
ont expliqué les sources proches du dossier. Le placement
lui-même serait relativement modeste, ont-elles ajouté, l'une
d'elles déclarant qu'il pourrait bien ne pas dépasser 20%.
Siemens souhaite aussi que sa filiale dispose de ses propres
moyens d'investissement ou d'acquisition dans la mesure où elle
s'éloignerait du coeur de métier du conglomérat allemand dans ce
domaine de la santé, soit l'imagerie, pour développer le
diagnostic moléculaire et l'auto-gestion du patient.
"Une IPO d'Healthineers permettrait à Siemens de lancer des
opérations en commun pour ce qui est des acquisitions à venir",
a observé l'une des sources.
Les analystes mentionnent des noms tels que Varian VAR.N ,
Hologic HOLX.O , Agilent A.N et Accuray ARAY.O comme
sociétés opéables.
(Wilfrid Exbrayat pour le service français)