Selon une source, Skydance aurait renforcé son offre de rachat de Paramount Global

information fournie par Reuters •30/05/2024 à 23:11

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))

(Refonte et mise à jour des négociations entre Apollo et Sony) par Dawn Chmielewski

Skydance Media a présenté une offre améliorée pour son projet de fusion avec Paramount Global

PARA.O , selon une personne familière de l'affaire, dernier rebondissement en date d'un processus de transactions tumultueux.

Le nouvel accord offrirait de meilleures conditions pour les actionnaires de Paramount, avec ou sans droit de vote, et fournirait plus de liquidités, selon la source, qui s'est exprimée sous couvert d'anonymat.

Les détails spécifiques de l'offre du studio indépendant dirigé par David Ellison, fils du cofondateur d'Oracle Larry Ellison, n'ont pas pu être déterminés immédiatement.

Un porte-parole du comité spécial du conseil d'administration de Paramount, créé pour évaluer de telles offres, s'est refusé à tout commentaire.

Le Wall Street Journal a été le premier à faire état de cette offre améliorée, qui intervient à un moment délicat pour Paramount, qui abrite le célèbre studio Paramount Pictures, le réseau de diffusion CBS et des réseaux câblés tels que Nickelodeon et MTV.

Le mois dernier, le directeur général de Paramount, Bob Bakish, a démissionné au beau milieu des négociations, dans un contexte de tensions croissantes avec l'actionnaire majoritaire de la société, Shari Redstone. Quatre membres du conseil d'administration quitteront la société après l'assemblée générale annuelle du 4 juin.

Entre-temps, un soumissionnaire rival, Sony Pictures Entertainment 6758.T , en partenariat avec Apollo Global Management APO.N , s'est manifesté tardivement dans le processus de transactions, en soumettant une offre non contraignante de 26 milliards de dollars en numéraire. Selon une deuxième source au fait de l'affaire, il a depuis lors renoncé à cette proposition initiale au profit d'une approche plus limitée.

Skydance a passé des mois à négocier avec Paramount.

David Ellison et ses partenaires RedBird Capital et KKR

KKR.N ont initialement proposé une transaction en deux étapes dans laquelle ils paieraient environ 2 milliards de dollars pour acquérir la société holding de la famille Redstone, National Amusements, qui détient environ 77 % des actions à droit de vote de classe A de Paramount.

Paramount acquerrait ensuite Skydance dans le cadre d'une transaction entièrement en actions d'une valeur d'environ 5 milliards de dollars. Certains grands investisseurs se sont opposés à cette transaction , perçue comme favorisant M. Redstone.

Skydance a par la suite proposé une offre de 3 milliards de dollars comprenant un mélange de rachats d'actions et de liquidités qui pourraient être utilisées pour rembourser la dette.